破局在线英语教育

2011年在真格基金办公室，51Talk创始人黄佳佳给徐小平表演了一个话剧，讽刺当时以华尔街英语为代表的线下英语培训机构动辄“一收就是3万”的天价销售行为。

也许是话剧太生动，徐小平认为线上英语培训值得一做，51Talk“非常有机会超越新东方”。黄佳佳由此拿到了真格的天使投资，正式以线上成人英语一对一切入教培市场。

10年过去，行业发展经历了一个轮回，又回到了当年的岔路口。

7月下旬“双减”政策落地后，培训机构不允许聘请境外的外籍人员开展培训，51Talk、阿卡索、VIPKID等近乎全部师资来自菲律宾、欧美国家的英语一对一平台遭遇重创。

聘请境内合规外教将是英语一对一赛道的生存方式，而这大概率指向两种路径——

其一，继续线上培训，花费巨大成本在中国境内搭建教学中心，将境外廉价师资引入，但英语一对一本就规模不经济的商业模式，决定了盈利希望更加渺茫

其二，重回曾经试图颠覆的线下英语教培市场，在境内招募外籍教师，走高端英语一对一模式，但红海竞争又注定了这里的寸土必争。

无论哪一种，51Talk都将举步维艰。

而它招募的近30000名菲律宾外教，在菲律宾建设的本土运营中心，以及为了教学网络顺畅而铺设的海底国际专线，都在当下成为了尴尬的存在。

01

一个好消息，一个坏消息

算上今年第一季度，51Talk已经连续6个季度盈利了。

5月17日，51Talk发布2021年第一季度财报，当季净利润800万元，连续6个季度盈利。营收有去年同期的4.87亿元增长至亿元。

尽管如此，但资本市场并不买单，51Talk美股在财报公布后的连续6个交易日内从20美元/股腰斩至10美元/股。市场对51Talk的增长潜力并不看好，背后依然是业务模式本身。

发展至今，51Talk已经牢牢占据英语在线学习龙头位置。根据比达咨询的《中国K12在线英语教育行业研究报告（2020）》的数据，51Talk在一、二、三线及以下城市的市场占有率分别为46.9%、46.2%和48.4%，均为行业首位。

尽管市占率可喜，但在很长时间里，51Talk仍处于亏损状态，直到2020年Q1，51Talk才找到了自己的盈利方式，成功扭亏为盈。作为在线教育行业唯二实现盈利的公司，51Talk和跟谁学的盈利逻辑完全不同——跟谁学是K12大班课，靠名师边际效应摊薄成本，51Talk则是通过“菲教+下沉市场”，开辟了一条非典型盈利路径。

搜狐商业评论梳理后发现，在线英语一对一外教赛道，51Talk的课程价格很低，VIPKID课单价逼近200元，而51Talk只要45元，是VIPKID的20%。

与售价所匹配的是来自菲律宾、成本更低的师资。根据51Talk2016年上市时披露的一组数据，2015年菲教月均工资197.8美元，而竞对的北美外交平均工资为1616.6美元，51Talk的成本仅为后者的12%。不仅如此，菲律宾与中国没有时差，外教可教学的时间长，课时数更多，也进一步拉高了菲教的性价比优势。

理所当然地，来自菲律宾的廉价劳动力为51Talk带来了高毛利。51Talk毛利率连续多个季度维持在70%以上水平，与之相比，新东方与好未来的毛利率都不及60%

51Talk的联席CFO徐珉曾说，北美外教模型的毛利率一般在20%左右，菲律宾外教模型的毛利率基本在70%左右。黄佳佳也表示，“美教一对一的营收80%都被用于支付北美教师工资，每招一个学生都意味着亏损。”

于是51Talk开始全面转向菲教一对一。从结果来看，51Talk接近50%的市占率足够说明问题：中国大多数家庭没能力承担单价200元的北美外教课，为了更多的学习时长，家长在师资国籍和发音上做出了让步。

菲律宾外教的大受欢迎与51Talk另一个重要的战略也息息相关——下沉市场。几年前，51Talk还未盈利时，曾推出主打欧美外教的“哈沃一对一”，但彼时一线城市市场挤满了VIPKID、哒哒英语、gogokid等高端定位玩家，“哈沃一对一”并未激起多少水花。

这里面的教育现状是，广大三四线城市乃至十七八线县城家庭，是无法负担单价150-200元的欧美外交课，几十元的菲教课很好地填补了这个空挡。

但现在，这样的纠结已经不是重点，一纸禁令将身处境、远程教学的菲律宾外教和欧美外教都拦在门外，51Talk、阿卡索、VIPKID、哒哒、gogokid等无一幸免。

根据中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》（以下称“双减”）的通知，聘请在境内的外籍人员，要符合国家有关规定，严禁聘请在境外的外籍人员开展培训活动。

这意味着，51Talk赖以盈利的菲教模式已经走不通，菲教曾给51Talk带来了多少增长，如今或许要悉数吐出，打碎重建的过程必然痛苦。

02

两难境地

51Talk成立以来，主要经历了两次重要的课程迭代：一个是从成人英语教学的“无忧英语”，转向主打青少年英语的“51Talk”，同时将成人英语独立出来，继续使用“无忧英语”品牌；另一个是推出主打欧美外教的高端服务“哈沃一对一”，但此后又回归菲教的主场。

至此，51Talk形成了四大业务模块：菲教青少一对一、青少小班课、美教青少一对一、菲教成人一对一。其中，菲教青少一对一是公司的第一支柱性业务。最近7个季度，菲教青少一对一业务的营收贡献已从2019财年Q3的不足80%上升至2021财年Q1的91.54%。

营收占比超90%的菲教青少一对一业务，正是此次“双减”政策下的重灾区。

实际上，2011年诞生之初51Talk切入的成人教育模式，并不在此次“双减”政策的规范范围内，K12校外学科（包括英语）培训成为众矢之的。正因为此，许多在线教育公司在政策压力下，都开始紧急转向，或加码素质教育，或侧重成人职业教育。

一度被51Talk边缘化的成人英语培训，或许将重新占据较大比重。在此之前，51Talk还需要解决师资的问题。

在51Talk的宣传中，一个重要的板块就是公司对中菲关系的助益。菲律宾驻华大使曾多次称赞51Talk为菲律宾 社会 民生提供的帮助。这包括解决当地就业，提供了两国民众的交流渠道，疫情期间还为菲律宾捐助防疫物资等等

根据了解，51Talk等英语在线学习平台上的菲律宾外教大多为女性，一根网线、一个电脑、一副耳麦就能在家里工作，这份能兼顾养育孩子的工作，成为她们极佳的选择。

这是一个双向互惠的选择，51Talk在菲律宾当地建设运营中心，为当地人口提供就业。菲律宾则以廉价的师资帮助51Talk实现高毛利。黄佳佳曾多次表示，要在菲律宾投入更多，3年前他接受采访时曾表示，计划在菲律宾“5年招聘10万名菲律宾外教，搭建10所运营中心”。不仅如此，为了更好的上课体验，51Talk还铺设了海底国际专线，保证同时段上万堂课同时在线不卡顿。

但目前看来，这样的布局和计划显得前途未卜。“双减”政策中，关于“严禁聘请在境外的外籍人员开展培训活动”的规定出来，在菲律宾招募的当地教师将无法继续参与线上培训，斥重资建设的运营中心和海底专线都变得尴尬。

摆在51Talk面前的大概有两条路：要么花费巨大成本在中国境内搭建运营中心，将菲律宾廉价的师资引入，但以51Talk目前超30000名外教（截至2020年10月，其中超25000名为菲教）的规模来看，除了其中牵扯的签证、住宿、交通等巨大成本，它所包含的大规模移民，以及文化冲击问题，都让51Talk能退两难。此外，大幅增加的人力和运营成本，必然会压缩51Talk的盈利空间，盈利状态或难维持。

要么招聘在境内的外籍教师，重回曾经试图颠覆的线下英语教培市场，走高端英语一对一模式，但这里等候它的还有VIPKID、哒哒、gogokid等劲敌，存量争夺必然意味着更长久的损耗。

况且不同于K12大班课通过名师来实现边际成本递减，在线一对一的商业模式本身就不够经济，1个菲教、美教只能教1个学生，无法支撑更大的想象空间。

更重要的是，51Talk通过压缩管理和研发费率，才做到当前的盈利和龙头地位——根据财报，51Talk的研发费率常年控制在10%以下，管理费率逐年递减，目前在10%的水平企稳。对比新东方近30%的管理费率而言，51Talk经营效率已经算高

疫情期间，为了抢占市场，51Talk在营销上的动作不少。不仅找来王俊凯代言，还赞助冠名了《脱口秀大会》，去年随着杨笠等选手的成功出圈，51Talk获得了较大曝光。

但大力营销后，现金收入和净利润却出现了萎缩。今年第一季度，51Talk净利润仅为800万元，较上年同期的5080万元缩水超八成。这与51Talk成本和经营效率已经很难有较大改善，主营业务陷入增长瓶颈分不开关系。

即便没有“双减”政策的压力，寻找新的增长引擎也已经刻不容缓。总体来说，51Talk的策略集中体现在AI化、硬件、线下和启蒙教育上——收购AI英语启蒙公司GKid，引入其AI技术和产品线，在25分钟正课之前增加了5分钟的AI导学课；推出硬件产品51Talk英语学习机，解决3-8岁孩子的英语学习需求；在100多个城市开出107家线下店，触达互联网教育接触不到的市场；推出51Talk启蒙英语，入局启蒙阶段市场。

随着政策推出，启蒙学龄段的英语学科培训受到限制；线下教培在时间、场所、形式、师资上也有诸多限制；教育硬件更是一片红海；51Talk的“线上+线下”模式也有些旧话重谈的意味。

据公开报道，51Talk线下体验店的服务主要包括：课前咨询服务，外教一对一口语课体验，以及售后服务。但往前追溯，早在2014年51Talk就推出过类似体验店，模式类似，用于普及在线英语学习，当前107家体验店也分布于20多个省的二线城市，拓客的作用大于与线上课程的联动，对比真正意义上的OMO，还需要从学习过程、学生数据、学习计划等多方面全方位融合。

对于这家成立刚刚10年的教育企业而言，内忧外患已到眼前，破局之前，先需求生。

在线教育成为家长们选择的主流，不仅仅是因为思想的开放，更是因为在线英语教学可以竭诚成本，为家长省钱，也能够较少不必要的人力消耗。在这个市场中目前以三种模式比较突出。一是起步最早的1对1，二是起步稍晚的1对2，三是最后发展的1对4，在这三种模式中，那么英语1对2在线教育为何能够快速掠夺市场?少儿英语的学习应该说在这十几年中热度是只增不减，比较了解市场的应该都知道，当下很多一线的少儿英语教育品牌采用的均为1对1 的教学模式，而1对2应该说是非常少见的，但是也并不是说没有，比如说趣趣abc早在13年就已经开始了1对2的英语教学，这个模式能够市场中站稳脚跟，它应该说是功不可没的。根据当下的一些英语研究文献中，1对2 并不是很常见，但是这不能够说明其就是没有价值的，这个模式应该说是经历了两次变革，一次在20世纪80年代，一次在2002年，很多教育学者提出在教学中使用这一模式，且也做了小范围的实验，确定这一教学模式有利于教学质量的提高，以及孩子能够有更好的学习效果，但并为得到重视，而在当代中，因为长时间的实践，让很多家长认识到这一模式相对于1对1的优势，也因此能够快速掠夺英语教育的培训市场。上文中我们提到趣趣abc对于推动1对2的教学模式的发展是功不可没的，那么我们就来以它为基础，说说这一模式相对于1对1的优势，有两点：一：减轻孩子和外教负担，增强学习效果。趣趣abc它是以固定外教、同伴、时间的模式进行教学的，也就是说孩子可以不用因为频繁更换外教而多出负担，而外教也不会因为频繁更换孩子而无法对孩子的学习情况进行了解和反馈，以及不能根据孩子的具体学习情况而调整自己的教学风格。而每个孩子都是争强好胜，有自尊心的，同伴之间的相互帮助和竞争都会刺激和激发孩子的学习英语的热情，让孩子对英语更有求知欲，也能够能够锻炼到孩子的组织和领导能力等等。二：减轻家长的负担。1对1的教学方式所有的课程费用全部是由一个孩子、家庭去承担的，而1对2则是两个孩子、家庭去承担的，分摊到个人，当然要实惠很多。趣趣abc也是采用英美加母语外教以及国际原版教材，如果与同类的1对1教学机构相比，选择趣趣abc既能够节省费用，又能够给孩子带来更优质的教学质量和效果，家长何乐而不为呢?英语1对2在线英语教育为何能够快速掠夺市场就为家长们分享到这里了，当下很多教育学专家认为，英语1对2在线教育是市场前景一片大好，对此不了解的家长们也可以去试听尝试一翻。