审计师合并财务报表

（一）关键审计事项段的引言段 ISA 701要求在审计报告的关键事项段中增加引言段，对关键事项的性质和背景进行界定：关键审计事项是指审计师根据职业判断，认为在当期财务报表审计中至关重要的事项。这些事项是在对财务报表整体进行审计并形成意见的背景下进行处理的，审计师不对这些事项提供单独的意见。通过这种标准化的描述，告知审计报告的使用者，在审计报告中沟通的关键审计事项： 1．不暗示此事项在形成审计意见时尚未得到满意解决； 2．不包含或暗示对单独财务报表专案表示独立的意见。 （二）如何描述关键审计事项 在描述关键审计事项时，需要索引至所涉及的财务报表相关附注，并说明以下内容： 1．审计师为何认为该事项对于审计至关重要，构成了关键审计事项； 2．在审计中对该事项是如何处理的。关键审计事项针对被审计单位的具体情况，向报告使用者提供相关、有用的资讯，这需要审计师运用ISA701中的判断框架作出判断。对每个关键审计事项，描述的详略程度属于职业判断，取决于审计业务的具体环境，这是为了尽可能提高所描述的关键审计事项的针对性，并减轻投资者和其他相关方对关键审计事项将来很快演变为套话的顾虑。 审计报告中，各关键审计事项段的先后顺序由审计师作出判断。例如，可以按照相对重要性，或相关事项在财务报表附注中的披露顺序。 （三）关于如何描述判断某事项为关键审计事项的示例 （1）商誉 根据国际财务报告准则，集团每年需要对商誉进行减值测试。其余额20X1年12月31日为XX，对财务报表影响重大，因此进行减值测试对审计很重要。而且，管理层的评估过程复杂，需要高度的判断，其所基于的假设，特别是[描述相关假设],受到预期未来市场和经济环境的影响，尤其是[相关国家和地区]的未来市场和经济环境。 （2）金融工具的计价 公司对结构性金融工具的投资占金融工具总额的X%。由于这些工具独特的结构和条款，其计价基于公司自行开发的内部模型，而非基于活跃市场上的公开报价，因而其计价具有重大计量不确性。因此，这些金融工具对审计很重要。 （3）新会计准则的影响 IFRS 10（合并财务报表）、IFRS11（联营协议）、IFRS12(披露在其他主体中的权益)于2013年1月1日生效。IFRS10要求集团评价对于所有主体其是否：拥有对被投资方的权力；通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。每一主体复杂的架构、运营和所有权情况需要集团评估和解读大量合同协议的实质。 （4）设定受益养老金资产和负债的计价 集团确认20X1年12月31日养老金盈余为XX。用于支援设定受益养老金资产和负债计价的假设是重要的、主观的判断，因为盈余/赤字是波动的，影响集团的可分配储备。管理层获取了精算专家的建议以计算盈余，基于集团对长期趋势和市场状况的预期所作估计导致不确定性。对计算时所用假设的细小改变会对计价产生重大影响，集团实现的实际盈余或赤字可能与资产负债表上所确认的存在重大差异。 （5）收入确认 销售[XX产品]及售后服务形成的收入和利润，取决于能否恰当地评估各长期售后服务合同与产品销售合同是相互独立还是捆绑在一起，由于商业协议的复杂性，需要逐一作出重要判断。我们认为，收入确认对审计很重要，因为集团可能不当地计量[XX产品]的销售，将长期服务协议和产品销售合同作为一项安排进行处理，而长期服务合同的毛利率要高于产品销售合同的毛利率，通常导致过早确认收入和利润。 （6）评估持续经营 集团受到多项资本监管要求的约束，这是判断集团持续经营能力的关键决定因素。我们识别出评估集团和[重要组成部分]持续经营能力的最重要假设是[重要组成部分]的预期未来盈利能力，这是决定预测资本状况的关键因素。支援评估的计算过程要求管理层作出高度主观性的判断，还要求调整会计资料以反映[适用的监管框架]规定的监管要求。计算基于对未来业绩的估计，对于评价编制财务报表所采用基础的适用性很重要。我们在评估假设的适当性方面作了大量的审计工作，包括审计团队高阶成员的参与。

党的十六届四中全会通过的强调:要"完善重大决策的规则和程式,通过多种渠道和形式广泛集中民 智,使决策真正建立在科学、民主的基础之上.对涉及经济社会发展全域性的重大事项,要广泛征询意见,充分进行协商和协调;对专业性、技术性较强的重大事项, 要认真进行专家论证、技术咨询、决策评估;对同群众利益密切相关的重大事项,要实行公示、听证等制度,扩大人民群众的参与度.建立多种形式的决策咨询机制 和资讯支援系统".这为我们推进决策科学化、民主化提供了明确的、有针对性的工作思路.作为国家综合经济监督部门的审计机关来说,审计决策工作是一项复杂 的系统工程.我们应针对当前审计决策中存在的问题,从审计决策过程的关键环节入手,全面研究制定各种有效措施,真正实现审计决策科学化、民主化、制度化.

是指审计报告中含有一个强调事项的段落，该段落提及已在财务报表中恰当列表或披露的事项，根据注册会计师的职业判断，该事项对财务报表使用者理解财务报表至关重要。简白的说就是这个报告里面有一段话，是注册会计师提醒你要注意的。

审计过程大致可分为以下几个阶段。一、接受业务委托会计师事务所应当按照执业准则的规定，谨慎决策是否接受或保持某客户关系和具体审计业务。在接受委托前，注册会计师应当初步了解审计业务环境，包括业务约定事项、审计物件特征、使用的标准、预期使用者的需求、责任方及其环境的相关特征，以及可能对审计业务产生重大影响的事项、交易、条件和惯例等其他事项。只有在了解后认为符合专业胜任能力、独立性和应有的关注等职业道德要求、并且拟承接的业务具备审计业务特征时，注册会计师才能将其作为审计业务予以承接。如果审计业务的工作范围受到重大限制，或者委托人试图将注册会计师的名字和审计物件不适当地联络在一起，则该项业务可能不具有合理的目的。接受业务委阶段的主要工作包括：了解和评价审计物件的可审性；决策是否考虑接受委托；商定业务约定条款；签订审计业务约定书等。二、计划审计工作计划审计工作十分重要，计划不周不仅会导致盲目实施审计程式，无法获得充分、适当的审计证据以将审计风险降至可接受的低水平，影响审计目标的实现，而且还会浪费有限的审计资源，增加不必要的审计成本，影响审计工作的效率。因此，对于任何一项审计业务，注册会计师在执行具体审计程式之前，都必须根据具体情况指定科学、合理的计划，使审计业务以有效的方式得到执行。一般来说，计划审计工作主要包括：在本期审计业务开始时开展的初步业务活动；制定总体审计策略；制定具体审计计划等。计划审计工作不是审计业务的一个孤立阶段，而是一个持续的、不断修正的过程，贯穿于整个审计业务的始终。三、实施风险评估程式审计准则规定，注册会计师必须实施风险评估程式，以此作为评估财务报表层次和认定层次重大错报风险的基础。所谓风险评估程式，是指注册会计师实施的了解被审计单位及其环境并识别和评估财务报表重大错报风险的程式。风险评估程式是必要程式，了解被审计单位及其环境特别是为注册会计师在许多关键环节做出职业判断提供了重要基础。了解被审计单位及其环境是一个连续和动态地收集、更新与分析资讯的过程，贯穿于整个审计过程的始终。注册会计师应当运用职业判断确定需要了解被审计单位及其环境的程度。一般来说，实施风险评估程式的主要工作包括：了解被审计单位及其环境；识别和评估财务报表层次以及各类交易、账户余额、列报认定层次的重大错报风险，包括确定需要特别考虑的重大错报风险(即特别风险)以及仅通过实质性程式无法应对的重大错报风险等。四、实施控制测试和实质性程式注册会计师实施风险评估程式本身并不足以为发表审计意见提供充分、适当的审计证据，注册会计师还应当实施进一步审计程式，包括实施控制测试(必要时或决定测试时)和实质性程式。因此，注册会计师评估财务报表重大错报风险后，应当运用职业判断，针对评估的财务报表层次重大错报风险确定总体应对措施，并针对评估的认定层次重大错报风险设计和实施进一步审计程式，以将审计风险降至可接受的低水平。五、完成审计工作和编制审计报告注册会计师在完成财务报表所有回圈的进一步审计程式后，还应当按照有关审计准则的规定做好审计完成阶段的工作，并根据所获取的各种证据，合理运用专业判断，形成适当的审计意见。本阶段主要工作有：审计期初余额、比较资料、期后事项和或有事项；考虑持续经营问题和获取管理层宣告；汇总审计差异，并提请被审计单位调整或披露；复核审计工作底稿和财务报表；与管理层和治理层沟通；评价审计证据，形成审计意见；编制审计报告等。

沟通关键审计事项的例项是说明在这次审计过程中，筛选出有代表性的事情，一个一个地向被审计单位交谈，一方面审计要谈自己的看法、同时也让被审计单位谈谈看法，经过双方交谈使双方的意见统一，从中找出改变老一套的经营模式。

一、把握绩效审计的各个环节，确定审计目标 专案是绩效审计的物件和载体，没有专案绩效审计就会无的放矢，绩效审计的物件、内容、范围与目标就无法界定，绩效审计的标准及方法就无法运用。绩效审计不可能也没有必要对一个部门的整体绩效发表意见，而只是对某一部门、某一方面的组织活动、某一专案或某一类专案资金的使用绩效做出评价。因此，专案的确定与选择是搞好绩效审计的首要环节。在确定和选择绩效审计专案时应遵循如下原则：选择涉及到同类资金的专案投资，特别是涉及农业生产设施、生态环境建设的专案。如草原封育改良、土地复垦整理、环保设施建设、节能减排、农业综合开发专案等；选择资金较大，专案在农业与资源环保方面长期发挥作用的投资专案；选择以往已进行专项审计且执行几年的投资专案。 绩效审计目标定位于“揭示问题，减少损失浪费，提高绩效”。实现这一目标必须从影响绩效的各个环节入手，揭示出影响绩效的因素，从而做出定性或定量的评价。绩效审计可直接从专案投入执行后所带来的经济效益、生态效益和社会效益为切入点，看其实际投入使用后经济效益如何，进而对其绩效情况做出定性或定量的评价。对于没有达到预期目标的专案，应调查分析其影响效益的各个环节存在的问题，进而从制度、体制和管理等各个方面揭示存在的问题，明确责任，提出审计意见和建议，包括立项环节、资金管理环节、施工管理和验收环节、执行维护环节、新问题新情况对效益的影响。

中国注册会计师审计准则第1504号——在审计报告中沟通关键审计事项该项准则要求在上市实体的审计报告中注册会计师需要逐个披露关键审计事项，包括认定其是审计中最为重要的事项之一的原因及该事项在审计中的应对情况，包括应对措施、程式概览和结果、注册会计师对事项看法等。1、关键审计事项披露要求主要有：（1）牢记职责分工，不能充当管理层角色，应提供原创资讯；（2）考虑该事项在财务报表中的披露，进行索引说明；（3）与被审计单位相关的个性资讯，避免通用的套话；（4）不能暗示此事项在形成审计意见时尚未得到满意解决，避免对审计意见发表产生影响；（5）不能包含或暗示对单独财务报表专案表示独立的意见；（6）除非法律法规要求，在注册会计师对财务报表发表无法表示意见时，审计报告中不应当包括关键审计事项部分，其他型别审计意见的审计报告中均应包含关键审计事项披露；（7）披露关键审计事项不能替代非无保留意见；（8）确定不存在需要沟通的关键审计事项也仍在单设的关键审计事项部分说明。2、关键审计事项确定需要注意的主要方面：（1）关键审计事项从性质上应归属于下面三类：A.识别到的特别风险和具有较高重大错报风险领域B.与涉及重要管理层判断（包括具有高度估计不确定性的会计估计）的财务报表领域有关的重要的审计判断C.本期发生的重大事项或交易对审计的影响（2）关键审计事项（段）与强调事项（段）、其他事项（段）的区别

中国注册会计师审计准则第1504号——在审计报告中沟通关键审计事项该项准则要求在上市实体的审计报告中注册会计师需要逐个披露关键审计事项。

《中国注册会计师审计准则第1504号——在审计报告中沟通关键审计事项》 在描述关键审计事项时，需要索引至所涉及的财务报表相关附注，并说明以下内容： 1．审计师为何认为该事项对于审计至关重要，构成了关键审计事项； 2．在审计中对该事项是如何处理的。关键审计事项针对被审计单位的具体情况，向报告使用者提供相关、有用的资讯，这需要审计师运用判断框架作出判断。对每个关键审计事项，描述的详略程度属于职业判断，取决于审计业务的具体环境，这是为了尽可能提高所描述的关键审计事项的针对性，并减轻投资者和其他相关方对关键审计事项将来很快演变为套话的顾虑。 审计报告中，各关键审计事项段的先后顺序由审计师作出判断。例如，可以按照相对重要性，或相关事项在财务报表附注中的披露顺序。

一、 传统审计专案确定的的路径特点 国家基层审计机关在传统审计专案的安排上，主要的路径是依据资金流动趋向和资金使用单位来确定审计专案，这种审计专案确定方式的好处在于审计职能是“稽核会计”，法定资料比较齐全，能直截了当指明资金的真实性、合法性，它的缺点就是忽视了资金的本质特征，不能从经济巨集观层面来反映社会和领导需要的热点问题，不能体现现阶段审计承担的监督使命，传统审计专案主要体现审计以下路径和特点： 1．传统专案内容和名称较为单一，如审计专案往往表达为××财务收支的审计，单位选择物件往往是一个专案一个单位，它所论事的原则是延著财务走，不为过多地涉及业务。 2．审计内容接触点停留在资金层面上，审计以财务内容为主，审计操作接触物件是财务人员，不会过多地涉及业务领域，审计不能深层次地反映和暴露管理和绩效问题。 3．判断问题性质的依据是财政制度，原因分析较少，比较死板，不够灵活。 二、科学选项是审计转型的客观要求和完成审计任务的前提条件 从现阶段审计任务和承担的社会责任看，审计已深化了监督职能使命，与其他部门一样在社会改革的过程中，根据巨集观经济的需求，寻找社会热点问题，完善审计内部业务流程和规章，转换理念、创新思维，尤其是审计为完成任务采用本身的工作流程方式，审计自己是否也存在“绩效”的问题，是否在做事方法与工作目标之间存在着一种简要的默契，在基层审计机关审计专案是完成我们审计工作任务唯一的表达形式，确定审计专案好坏直接影响审计工作任务。 如何完成审计监督任务，一直是国家审计机关不断追求的目标，在国家机关行政管理领域，财政资金是保证 *** 行为有效执行的基础，财政资金本身不是一个主流，它是行政行为的“附属产品”，通过对行政管理的行为分析，资金使用的背后往往都会有一个“合理”的理由存在，至于行政行为的理由与资金需要服务是否“数字化匹配”，这就是国家监督部门要监督的行政事务，审计既然是国家监督部门之一，就不能单纯从资金角度来分析资金的优、劣根性，要从行政管理的事项来判断行政管理的有效性、合理性，在我国社会主义国家计划经济时代，传统财务审计模式较为适应，改革开放走向市场经济时代后，国家机关管理职能也在发生变化，审计物件各种层出不穷的管理事物在我们周围发生，导致行政管理制度和管理方法也在逐渐变革，这在客观上要求审计部门转变工作思路和工作方式。 审计专案是审计内容的高度概括，当审计在转型过程中由传统财务收支审计走向绩效审计时，审计内容实质上也发生了根本性的变化，资金层面不再是唯一的审计内容，要走向资金与业务的“立体”层面，并对业务事项与资金需求进行逻辑性判断和分析，传统财务收支内容单一，归类成审计专案比较容易，但审计转型后审计内容涉及业务变得丰富多彩，呈现多样性，归类审计专案的难度就加大，这就给我们基层审计机关在审计专案安排上出现了新的难题，只有转变审计专案工作机制，科学切割、组合、归类审计专案，才能实现新的现代绩效审计目标。 三、 如何规划绩效审计专案 无论是传统审计专案和现代绩效审计专案，审计专案名称和类别是决定审计内容的主要途径，审计内容又是反映社会热点问题的主要监督视窗，审计专案在计划落实过程中，审计人员对审计物件从未知开始，通过调查走访，凭职业人员特性了解另星的审计内容，然后选择某一部分或者哪方面是重要的工作内容，然后组合、归类成审计专案，对于审计目标审计专案是起点，对于审计计划审计专案是终点，审计专案是对审计内容的高度概括，落实审计专案计划是基层审计单位最基本和最前道的工艺和流程，审计专案如何高度概括审计内容，审计内容如何以最丰富的问题来支撑审计专案，这也是放在审计机关面前最重要的课题，因此，审计创新要从绩效审计专案和内容开始，要打破传统思维模式，把审计传统单一的专案和内容进行综合归类，在具体做法上可把握： 1．审计专案名称形态要拓展，只要在内容上与审计绩效相关的，都可以罗列别样的名称，如学校财务状况、 *** 办市场、土地资源收费管理，土地出让方式调查，费用也可以归类到某一方面，如公务招待费、出国旅游费（考察费），在专项资金审计上，也可把相同的名称合并归类，如水利资金使用的水库、桥梁、河道。 2．审计单位上，要善于合并和概括，把经营相同业务的 *** 部门进行合并，如一定量的学校规模，可分中学、小学、高中，也可分职业教育和普通教育，开展专项调查；对房地产纳税、交费完成情况和土地资源的需求，可把房产单位作为焦点搞专项审计调查；对各类社会中介机构，可把相同业务的中介机构、与行政挂钩程度展开调查。 3．在审计内容上，要善于打破常规，财政资金方方面面涉及所有 *** 行为， *** 行为具有多样性，而且是在社会不断变化发展过程中拓展新的行政事项，审计人员要有高度的敬觉性关注 *** 政策的发展变化，在身边的日常事务上，延伸资金性质的管理内容，关注 *** 的热点问题和民生影响较大的事项，如选择农贸市场，就要想到物价高长的原因，放心菜的监督管理办法在那里。 四、正确处理好不同审计专案之间的关系 审计专案计划确定从许可权上看，有自定专案和上级审计专案之分，因审计人员的资源有限，审计在不同的时期要把握不同的重点，充分体现审计资源和审计目标的关系。 1．处理好上级审计机关的专案关系 基层审计机关在审计专案安排上，有上级审计机关的同步专案，在基层审计机关专案安排方式上，一般由内部科室自行把握确定，科室负责人确定审计专案的工作思维流程一般在明确上级审计专案的前提下，善后根据科室内部力量来安排自定审计专案，工作的重点是首先保证上级审计专案的实施，在多余的审计资源中再来安排自定审计专案，因此，在基层审计安排自定审计专案时，要从提高审计资源效率出发想问题，避免自定审计专案与上级审计专案对审计内容的重复。 2．处理好机关内部不同科室的专案关系 基层审计机关不同科室的专案安排，主要是通过各自管辖的单位来选择和安排审计专案，这种审计单位管辖划分在只是在一个大概的静态概念范围内，在审计实际工作过程中，肯定为存在着管辖边界不清或相叠，从而造成审计监督网区重复或漏监的情况，这就要求基层审计局对科室确定专案进行筛选和确认的环节，目的就是为了防止审计专案重复或漏监的发生，使审计专案更有针对性和实效性，在难分内部审计专案优劣的情况下，可以运用审计内部专案方案进行评选，基层审计人员对审计专案的思考有助于提高自己的巨集观分析和认识能力，这种能力在分析审计内容和撰写审计报告也是十分需要的。 3．处理好内部不同审计专案类别的关系 审计专案有过去的单一性转向审计专案的多样性，绩效审计、专项审计、环境审计都是这几年转型的产物，从审计着力点来看，审计离不开审计单位和审计内容，不同审计专案的组合也无非是对审计单位的归类和审计内容的横向切割，组成不同的审计专案型别，审计内容的横向切割有科学的分类规范，不科学的做法会导致审计效率不高和浪费现象的发生，这本身与审计要求别人的标准是不相符的，要兼顾审计的各种型别，并能体现审计事项的重要性和社会热点。 4．处理重点和一般审计专案的关系 基层审计机关在专案安排上，审计专案是主要体现审计职能的主要形式，目前，基层审计机关在审计专案上，还是不够重视，缺少一定流程和工作内容，基层审计机关要把审计专案的安排当作一项重要的工作内容来安排，分步骤、分阶段，处理好重点和一般审计专案的关系，上级也应该每年有指导性的档案精神。

企业财务报表是一个有机的整体，各个报表之间是有机联系的，具有比较明确的勾稽关系。企业如果只是在一个方面作假，通过分析是可以发现的。这是不高明的作假。即使是这样，也需要我们对财务报表之间的关系有比较清晰的认识和了解，同时也需要对有关行业特点有一定的了解。否则可能就无从下手。 财务报表是企业财务核算工作的结果，也是企业内部提供财务信息的主要手段，它将企业庞杂的财务信息集中在几张表格上，对企业的经营进行了明确的记述。本书根据财务报表体系中的三张主要财务报表，即资产负债表、利润表和现金流量表，阐述了阅读的门径与编制的方法。

如何识别企业报表的真假是一个严峻的挑战。 企业财务报表作假的主要动机之一是逃税，这种作假的主要手段是少计收入、少算利润，帐外有帐、帐外无帐。之二是为了对外宣传、树立形象、对外融资与合作。这种作假的主要手段是虚增资产、虚增收入、少计成本等。对于银行来讲，第二种作假的危害最大，也是我们重点要解决的问题。 根据企业作假的性质，可以简单区分为三种作假：一是根据会计准则，在可以变通的范围内，作一些变通，但不是离实际很远；二是做出基本的假象，编造一些凭证，为作假准备了一些依据，表面看是合理的；三是根本没有依据，账务混乱。相应的，企业的假报表，从虚假程度上可以区分为，个别科目不规范、个别方面不实、严重不实等，报表虚假的主要内容有： 1 虚增利润，如通过应收账款虚增收入；根本未发生的收入，假造合同或签署假合同增加利润；未发生的投资收益，营业外收入等 2 虚减成本，如加大存货，将成本减少；少计成本或延迟计入成本，该计提的折旧不计提； 3 虚减利润，主要是将已发生的销售不计入收入，而将可比的成本仍然计入成本；发生的现金收入不入账，成本照记； 4 虚增资产，如虚增往来款；对土地、房产、无形资产进行不可靠的评估，虚增资产和权益； 5 虚假重组，虚假投资，借款不入帐； 6 不遵循基本的会计原则，胡乱记帐。如帐表不符、帐帐不符、帐实不符等 企业财务报表作假的具体手段多种多样，以下是上市公司中作假招数的列举： 招数一销售给控股股东和非控股子公司 招数二在不同控股程度子公司间的安排销售 招数三上市公司溢价采购控股子公司产品及劳务形成固定资产 招数四变更销售收入确认方式 招数五不同成本费用项目之间的分类变化 招数六变通广告费用与商标使用费 招数七利息费用资本化 招数八所得税返还款的确认期间作弊 招数九通过内部转移价格规避增值税 招数十资产溢价转让提高当期收益 招数十一以不良实物资产对外投资 招数十二调节股权投资比率 招数十三折旧和摊销年限自我调节 招数十四控制资产减值准备的提取和冲回 二、分析财务报表的目的和思路 应该说，对企业财务报表的真实情况要了解清楚是可能的。但是，主要的问题不在这里。问题是企业是否配合，我们是否有足够的时间和精力、是否有必要花费足够的时间来查实。我们不是审计师，目的也不同。我们要解决的问题是：如果企业可以在适当的程度上可以和我们配合，我们可以花费的时间是2-3 天，我们如何进行财务报表的分析和调查，才能发现有无重大的虚假？我们如何才能基本能把握住企业的基本情况？ 进一步来说，对于银行信贷人员，对企业财务报表分析的基本目标是判断企业的真实偿债能力。在上述约束条件下，总的思路是： 第一步，通过阅读财务报表对企业的经营状况和偿债能力有一个初步的印象和判断 第二步，通过把握重点期间比较指标分析行业对比等方法找出重点和疑点 第三步，顺藤摸瓜通过资料对比帐务核查实地查看等方法对企业财务状况的真实性进行分析和调查，以进一步对企业的偿债能力作出判断。 为了对企业的财务报表进行分析，以下是需要首先进行分析和判断并予以高度注意的： 1 财务报表的主体，不少企业建立了比较复杂的股权关系，拥有不少企业。从企业的经营和其他角度看，企业可以在其相关企业间进行资金调度与资金安排，使得我们在分析企业的财务报表时会遇上比较复杂的关系。因此，对于财务报表的主体必须要搞清楚，即该报表是哪一个企业，其他相关企业与该企业的关系。如法律上是否为一个主体，实际上是怎样一种关系等，应该搞清楚。 2 财务报表的口径。财务报表分为合并报表、非合并报表。一定要搞清楚报表的口径，搞清报表是否全面地反映了评估主体的全部完整的资产、负债和损益内容。是否存在应合并而未合并的情况，或重复记帐的情况。是否存在连续几年的报表中，各年度报表之间汇表口径不统一的问题。是否存在集团合并报表却没有包括某些下属企业，或母公司报表中却没有包括某些投资等的情况。 一般来讲，银行在对企业进行评价时，应该索要合并的财务报表，同时索要母公司的报表。能够合并的企业都是企业可以控制的，因而其资金也是可被相互调动的，存在企业将资金调度以后逃废银行债务的可能。对于银行来讲可能这是目前比较大的风险。 3 财务报表的审计情况。即是否审计、由哪家审计机构进行的审计。这样，我们可以对企业财务报表的真实性可以有一个初步的判断。 原则上，我们应要求被评企业提供经审计的财务报表，但在进行评估时，并不完全依赖审计的结果，评估人员在评估过程中，应对报表中的有关问题进行独立分析研究、核查，作出独立判断。 4 对于规范化的企业，如上市股份公司、大型国企、连续稳定经营的企业等，其报表中的问题相对少些，问题的性质与下述企业可能有所不同；而对于私人企业、民营企业、经营历史较短而经营变化较大的企业，报表中的问题就可能较多，评估人员应给予更多的关注。 5 或有负债，主要是企业对外提供的担保情况，担保的性质，是否是有紧密业务联系的单位间担保，或是人情担保。可能的话应了解被担保单位的情况。从总体情况看，或有负债过高，对企业是一种潜在的风险。现实中的例子很多，因为不负责任的担保，在最终被判执行时把企业拖垮。 三、对企业财务报表的基本认识 总体认识一：企业财务报表是一个有机的整体，各个报表之间是有机联系的，具有比较明确的勾稽关系。企业如果只是在一个方面作假，通过分析是可以发现的。这是不高明的作假。即使是这样，也需要我们对财务报表之间的关系有比较清晰的认识和了解，同时也需要对有关行业特点有一定的了解。否则可能就无从下手。 如果作假者明白上述道理，其作假就会充分考虑到这些关系，就会进一步作假。这时仅靠分析财务报表就很难发现企业的真实情况，至多可以发现一些疑点或重点。这就需要进一步进行调查和核实，才能找到比较可靠的证据，才能掌握企业的真实情况。 总体认识二：财务报表是企业一个阶段经营活动的结果，应与企业的经营活动密切相关。如果发现企业的经营活动方面的资料与财务报表之间有明显的差异，说明财务报表虚假的可能性较大。企业的经营活动很多，如扩大生产经营规模，新建生产设施，进行对外投资，进行新产品开发，增资扩股，加大广告宣传，增加融资等等，在了解企业内部工作总结和工作计划的基础上，企业的主要经营活动应该有一个把握，将之与企业的财务报表进行对比，是可以发现有关问题的。 1 企业财务报表及各科目的认识 1 ）各项资产的理解 资产按照流动性分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产与递延资产等。 流动资产一般是指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个经营周期内转化为货币、或被销售或被耗用的资产。 首先是货币资金。这个科目最易理解，货币资金包括现金和存款； 短期投资，一般包括短期股票投资、短期债券投资、短期其他投资。短期投资要求有较高的流动性和安全性，有一定的盈利性。短期投资应按照市价与成本孰低的原则计提跌价准备。企业进行短期投资一般有三种情况：一是有闲置的资金，努力运用，增加收入；二是挪用信贷资金，进行投机；三是被迫进行的，如抵债、关系投资等。对短期投资的形成要关注。要注意是否有把长期投资放在短期投资科目内，故意提高短期偿债能力； 应收票据，是指企业因销售商品产品提供劳务等而收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。我国目前主要是银行承兑汇票，应收票据是未到期和未贴现的。要搞清是银行承兑汇票还是商业承兑汇票，银行承兑汇票的风险较小，流动性较高，而商业承兑汇票的风险较大； 应收股利、应收利息，应收股利是企业因股权投资而应收取的现金股利和应收其他单位的利润；应收利息是指企业因债权投资而应收取的利息；应收利息只核算购入的分期付息，到期还本的债券的应收利息。到期还本付息的长期债券应收的利息，在长期债权投资科目核算 应收帐款是指因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权。 等等 2）各项负债的理解 流动负债是指将在一年内或者超过一年的一个经营周期内偿还的债务，主要包括短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资、福利费、股利、应交税金、其他应付款、预提费用、一年内到期的长期负债和其他流动负债等等 3 ）权益的理解 4 ）损益表的认识 5 ）现金流量表的认识 现金流量对于衡量企业经营状况是否良好是否有足够的现金偿还债务以及资产的变现能力等具有重要作用，但很多小企业没有编制现金流量表 2 财务报表间关系的认识 1 ）财务报表间的基本关系 A 资产总计=各项资产之和 B 资产=负债+权益 C 主营业务收入折扣与折让=主营业务收入净额 D 主营业务收入净额主营业务成本主营业务税金及附加=主营业务利润 E 主营业务利润+其他业务利润营业费用管理费用财务费用=营业利润 F 利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入营业外支出 G 利润总额所得税少数股东损益=净利润 H 经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流入量经营活动产生的现金流出量 I 经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量额+汇率变动 2 ）期间变化 资产负债表中，期初各项资产与期末各项资产之间的变化应是企业各项经营活动的逻辑化的结果，而且应与有关收入负债权益有比较合理的关系。 A 权益的变化 权益是企业偿还贷款的重要基础，企业在争取贷款时，故意把权益增大的可能性很大，银行必须高度关心。权益增长的基本原因有以下几个：如增资扩股，评估资产增加资本公积、未分配利润等。未分配利润将资产负债表与利润表联系起来。搞清企业的权益是否属实，可以从这个角度进行入手进行分析。 B 总资产的变化 总资产增加的原因：一是权益的增加；二是通过增加借款，增加拖欠款，从而使资产能够增加；三是虚增往来款从而虚增固定资产、在建工程、应收帐款等 C 应收帐款的变化 应收帐款是企业的重要资产，而且可以反映企业的经营是否正常，也与销售收入的真实性有密切关系，因此对该项资产的变动必须引起高度重视。 D 销售收入 工业企业的销售收入主要取决于产量，这与企业的生产能力有关系、与生产能力的利用有关系、与企业产品结构有关系、与新产品的开发有关系、也与产品的价格有关系。销售收入与存货、应收帐款、固定资产等有密切的关系。销售收入的变化也与这些因素有密切关系。 3 ）流量与存量的关系 资产负债表内的各科目记载的是存量。存量是某个时点上的数据，在这个时点上它是多少。随着时间的变化，存量会发生变化，如存货，在某个时点上是600 万元但可能过不了一天，存货就发生了变化，如变为700 万元。各项资产都有这个特性，只不过有些变化较慢，如固定资产，如果不新增固定资产，其原值不变，但折旧在计提，固定资产净值在变化，但变化幅度较小。 流量是指在一个时期内发生的财务指标，如销售收入，它是一周、一个月、半年或一年内累计的，在某个时点上无法计算。 4 ）几个重点关系的认识 A 销售收入与税金关系 我们都知道，大部分企业都要交纳增值税或交纳营业税，在企业经营方式没有明显改变的情况下，企业交纳的税款与销售收入之间是有一定的比例关系的，因而可以从这个角度来分析企业的销售收入是否虚增。 B 利润与所得税的关系 企业应交纳所得税，除了享受所得税优惠政策外，企业应交纳33%的所得税，当然，对外参股投资收益是不交所得税的。因此，根据我国的税法，所得税与利润总额及税后利润之间有一定的比例关系，因而可以通过对所得税与利润总额及税后利润之间的关系简单判断企业有无虚假的利润。 C 经营活动产生的现金流入量与销售收入应收帐款的关系 正常情况下，经营活动产生的现金流入量应接近于销售收入应收帐款的增加额，如果出入很大，可以再看预付帐款是否增加很多。出入仍较大，就应引起高度关注值得我们怀疑应继续搞清原因。 D 固定资产的增加 固定资产的增加是企业扩大生产规模的重要方式，也是银行衡量企业实力和进行财产抵押的主要资产。固定资产增加的主要原因有：通过企业自身进行建设形成的，如去年为在建工程，今年转为固定资产；通过买进而增加固定资产；通过资产评估增加固定资产；通过实物资产入股增加固定资产等等。固定资产的增加应与企业的经营计划相关，如扩大生产规模、增加经营领域、改进办公条件等。如果没有明显的相关计划，固定资产的增加就可能是虚假的，或者是没有盈利性的。 四、从财务指标上把握企业的偿债能力 对企业基本情况的把握，主要通过以下指标进行，因此，这些指标所涉及的财务数据应该高度关注： 1 规模 如资产总计、固定资产原值等、销售收入等。对企业这种总体规模指标的印象，是我们分析一个企业的起点。如资产在1000 万元左右、5000 万元左右、1 亿元左右、5 亿元左右等。销售收入在500 万元左右、3000 万元左右、6000 万元左右、2 亿元左右等等。不同的企业规模，其经营的模式可能会有很大的不同，企业作假的方式也会有一定的差别，同时企业的偿债能力也会有很大的区分。可以据此将企业划分为小型企业，中型企业，大型企业，特大型企业等。根据前面的分析，中小企业财务报表作假的手段一般不高明，甚至表都不平，而大型企业的作假手段比较高明，需要花费较大的时间才能核查清楚。 2 对企业资产结构与质量的分析 资产结构与质量，要点是资产中的存货，应收帐款，其他应收款，应收票据，在建工程， 无形资产与摊销等。 存货，包括原材料，在产品，产成品。原材料存在超期贬值问题，产成品的比重过高，则企业存货周转就低，产品积压，销售存在问题 应收帐款，是企业偿还债务的主要资金来源，其流动性要优于存货，因为它是一个明确的可以变现的金额，而不像存货那样具有某种不确定性。要具体分析应收帐款的分布结构，时间长短以及是否被当作借款抵押。如果应收帐款集中在少数几个客户中，风险就可能比较大，超过1 年以上的应收帐款也存在较大风险。 其他应收款，应了解清楚其他应收款的性质，根据具体情况分析其风险性大小。 在建工程，主要是在建工程的规模，今后变化趋势。此外有一种情况需要特别注意，目前仍有个别企业，其生产报表和基建报表分别编制，在进行评估时，企业一般提供的是生产报表。从生产报表看，债务状况、财务构成均很理想，实际上是未考虑基建部分。借款均由基建发生，如果不考虑基建报表，将使企业的在建工程、长期借款等数额不实。这种情况必须了解企业的在建工程情况，合理判断报表中是否完全包含了基建内容，如果没有包括，则应进行合并处理。 无形资产与摊销，在某些企业无形资产占资产比重可能会较大，应分析其每年的摊销额。这一部分虽构成企业的经营成本，但为非付现成本，与折旧一样，资金仍保留在企业使用。 3 对企业经营效率的分析 A 销售利润率=销售利润/销售收入或销售成本率=销售成本/销售收入 B 总资产周转率=销售收入/平均资产总计 C 应收帐款周转率=销售收入/应收帐款与经营结算方式有关但同行业在一定程度上可比 D 固定资产周转率=销售收入/固定资产 E 存货周转率=销售成本/存货与管理水平有关但变化不应过大 F 流动资产周转率=销售收入/流动资产 4 对企业盈利能力的分析 A 销售盈利能力销售利润率=销售利润/销售收入 该指标反映企业主营业务的盈利能力。一般来说，该指标越高越好，该指标与行业有着密切的关系，应在行业内部进行比较。该指标也是反映企业真实竞争力的重要指标。但是，也要注意，过高的销售利润率存在虚假的可能。 B 总资产盈利能力总资产盈利率= 利润总额+利息支出/平均资产总额 该指标反映企业运用全部资产的获利能力，指标值越高，表明资产的利用效率越高，否则相反。 C 总资本盈利能力总资本盈利能力= 利润总额+利息支出/ 净资产+长期债务+短期债务该指标反映企业总资本的获利能力，一般应高于社会平均投资收益率，可以银行同期贷款利率作为参考值，如果出现过高，如高于20%可能就存在虚假的可能。 D 净资产盈利能力净资产收益率=税后利润/净资产额 该指标反映企业股东权益的收益水平，其值越高，说明投资带来的收益越高。一般来说该指标值应高于社会平均投资收益率，可以银行同期贷款利率作为参考值，否则，投资者投入的资本在某种意义上意味着减值，如果出现过高，如高于20%，可能就存在虚假的可能。 该指标也是考核企业盈利的核心指标。一般来说利润最大化及股东财富最大化是现代企业的最主要目标，实现这些目标无不与净资产收益率有着正向直接关系。 E 现金收入比经营活动产生的现金流入量/销售收入 该指标反映企业销售收入的实际到帐情况，即反映企业的销售收入实现质量。正常情况是在95%左右，如果偏差过大，应引起关注，虽然不一定是虚假报表，但存在风险。 F 现金流量经营性现金流量销售商品提供劳务收到的现金现金流量净额经营 活动产生的现金流量净额+分得股利或利润所收到的现金+取得债券利息收入所收到的现金等。一是分析企业的现金流量规模，二是分析企业销售收入及利润的实现质量。可以看出企业报表的虚假，特别是小企业 G 投资收益营业外收支企业利润是否主要来源于主业还是来源于投资收益主营业 务利润占利润总额的比重投资收益率情况等 5财务构成分析 A 全部资本化比率= 长期债务+短期债务/ 长期债务+短期债务+净资产 该指标反映企业的全部资本中，通过借贷等方式筹措的资本所占比例。一般来说，该指标过高，表明企业债务负担过高，当企业收益下降时，很有可能发生利息支付，债务偿还等困难。但该指标过低，则表明企业未能充分利用财务杠杆，财务政策偏于保守。但从控制企业财务风险角度讲，该指标越低越好。一般情况下不应超过50% ，30%以下较为理想。 B 负债比率=负债总额/资产总额 该指标与习惯使用的股东权益比率之间存在如下关系 股东权益比率=1 —负债比率 负债比率反映企业全部资产中，多大比例是负债而来，多大比例是属于股东的股东权益比率，是评价企业财务状况，偿债能力和衡量企业在清算时债权人利益保护程度的重要指标。一般不应超过70% 40%左右较为理想。 6 对企业偿债能力的分析 A 流动比率=流动资产/流动负债 该指标反映企业对短期负债的支付能力。该指标一般应高于120% ，150%以上较为理想。 在考虑该指标的同时，往往还应考虑速动比率。速动比率是指流动资产中的货币资金和能快速变现为现金的流动资产与流动负债之比。 B 速动比率= 流动资产存货/流动负债 该指标一般不应低于100% 130%以上较为理想。 C 利息倍数=税息折旧及摊销前收益/总利息支出 EBITDA/利息支出E-Earnings Bbefore I-interest T-Taxes D-Depreciation A-Amortization反映企业支付利息的能力一般应高于3 倍6 倍以上较为理想。 D 偿债倍数1= 利润总额+利息支出+折旧+摊销EBITDA /长短期债务余额 该指标反映企业对全部债务的偿还能力一般应高于30% 50%以上较为理想。 E 偿债倍数2=经营活动产生的现金流量净额/长短期债务余额 该指标变化的区间很大，一般难以简单根据指标的高低作出是否虚假的判断。 决定企业偿债能力的指标中有三个是非常重要的，一是全部资本化比率或负债比率，二是净资产收益率，三是偿债倍数 五、找出重点和疑点的基本方法 作为银行信贷人员，在对待财务报表的真实性方面与审计不同。我们希望看到企业的真实情况，但并不需要对所有的帐目进行审查。因此，银行信贷人员只要抓住重点，对于我们希望了解清楚的方面作出重点的分析就可以了。而且通过重点分析，可以比较容易发现企业财务报表是否存在重大的虚假方面。 1 重点分析法 重点分析就是根据每个企业的特点，把握住银行希望了解的重点。重点分析，就是抓住主要矛盾对于财务报表中影响最大的科目进行重点追踪和关注。一般的原则是，占企业资产规模比重较大的科目是重点，如其他应收帐款占比较大，固定资产占比较大等。重点分析法只是提示我们应关注的焦点，并不能解决财务报表的真实性问题 1 ）关于收入利润 一般来讲，对于正常经营的工业企业来讲，财务分析的重点是企业的销售和盈利。因为只有正常的经营才是还贷的根本保证。在这方面，我们可以根据以下基本关系进行分析：R=P*Q ，企业的产品价格基本是随行就市的，产品价格的波动是正常的，但一般来讲波动不会太大；企业的产量受制于企业的生产能力、市场的容量、企业的竞争力，因此，对于企业的销售收入，我们可以根据企业的生产能力进行基本的分析，判断其真实性。收入的不真实有两种可能，一是虚增收入，一种是虚减收入，一般来讲，在向银行报送的报表中，企业虚增收入的可能性较大。从企业的生产能力可以分析出企业的最大收入，作为判断企业是否虚增收入的一个标准。这其实是一个常识，如果出现明显的违背常识的情况，就应作为一个疑点和重点。 2） 关于负债 主要的问题是有无漏记重大的债务如银行借款等 2 期间对比法 主要是找出年度间变化较大的科目，作为调查和分析的重点与疑点。如应收帐款、其他应收帐款是否增长迅速，在建工程、固定资产是否有明显变化，无形资产的变化，短期投资与长期投资的变化等。通过比率变化也可以看出一些问题。 对于负债方，也要进行对比，如权益是否发生重大变化，应付帐款是否明显增加等。对于利润表，也应进行类似的分析。如销售收入、管理费用、营业外收入等 3 行业对比法 从行业来看，可以参考的指标主要有：销售成本率，销售利润率，应收帐款周转率，总资产周转率，固定资产周转率，总资产报酬率，净资产收益率，流动比率，速动比率等指标。 参见财政部，工行，上市公司的行业统计数据。通过行业对比，发现特异的指标，如销售利润率过高，就要分析原因，如是否有虚减成本，虚增收入的情况，或者确实是企业成本较低如工业企业总资产周转率在 左右 4 指标对比法参见第四部分 六、现场调查核对财务报表 1 要求企业提供真实情况 作为银行，首先应要求企业提供真实的报表。因为我们作为贷款方，企业需要银行的贷款，如果企业不能提供真实的报表，就说明企业信誉不高，一旦银行发现企业隐瞒重大的真实情况，应该与这样的客户少打交道。银行应向企业说明这一观点。以此来促使企业提供仅可能真实的财务报表。 2 现场调查核对财务报表 主要科目的核查分为三类，一是通过现场可以观测的，二是需要现场查看并索取凭证的，三是主要通过凭证验证和抽样调查的。 通过前面的分析，我们可以首先抓住重点和重大疑点，进行相关科目的核查。对于销售收入，如果发现增加较大，就应作为重点。销售收入的核查可以通过审查销售合同、收入明细帐、一段时期的银行对帐单来核查。对于疑点，要一查到底，，通过它来对企业财务报表是否存在虚假、虚假的程度、性质作出区分，进而对偿债能力作出判断。 对于固定资产、在建工程、土地等无形资产，可以通过实地查看来粗估，如有疑问可以要求企业提供相关的所有权凭证来核实。 对于应收帐款、其他应收款，可以查看明细帐，然后通过抽查的方式进行核实，如向企业要有关客户的电话，直接了解情况。对于其他应收款，也可以通过类似的方式核实。 对于存货，要实地查看当前的存货，查看仓库。查看一段时间的出入料和产品单据。 查帐要求表与总帐、明细帐、凭证、实物或权属证明（合同、证书等）一致。企业解释不清、有矛盾，或者不愿让看的，都是我们怀疑的依据。