审计师披露数据

审计师是如何看财务报表的

你知道什么是审计师吗?你知道审计师是如何看审计报告的吗?下面是我为大家带来的关于审计师是如何看财务报表的知识，欢迎阅读。

一、先说审计角度

财务报告按规定应公司负责编制，但事实上大多数财务报告是审计者在审计完成后编制，并由公司认可后以自身名义对外发布的(原因是大多数公司财务部不具备编制专业财报的资源和能力，就好比多数公司的IT部门不能自主开发软件一样)。

审计中两种思路会同时进行，并以前者为主，概括如下：

(1)将资产负债表和利润表自上而下层层拆解拆细，去寻找支持这些报表数据的真实性、完整性、准确性的证据链(其中完整性最难以保证)，对于现金流量表，我所见到的大多是根据资产负债表和利润表的明细内容倒算出来的(具体可参考注册会计师考试会计教材相关内容，不过有朋友反映有些公司会细致到标记每笔分录的现金流量类型)。

(2)基于商业逻辑去分析财报数据，包括和历史数据以及同行业其他企业的数据作比较，还会考虑销售收入与经营环境变化的关系(比如钓鱼山事件严重影响日企的销售收入)，看看财务报表有无明显不合理之处，如果有，则进一步采用第(1)种方式深究。

如果存在造假的话，那审计和造假就是一个“看谁做得更完美”的较量，审计者能否发现，取决于造假的程度和审计的深度。

理论上，造假者可以造假整条证据链以及与第三者串通舞弊，但工作量很大且要确保证据链在逻辑上完整，而证据链涉及订单、合同、收发货物单据、发票、内部流转过程中的记录痕迹、成本计算、信息系统记录、会计记录、银行收付款记录等等，甚至还涉及虚构交易方或与客户或供应商串通，要虚构所有东西并保持逻辑一致是很困难的，尤其是银行流水如不提前计划根本无法回头去造假。

理论上，审计者也可以无限深入调查，但出于审计成本、可操作性、法定审计责任义务以及被审计单位的反抗等原因，审计者无法像警察办案一样去侦察，只能达到自身事务所质量和风险控制所要求的水平，这也是好的会计师事务所与差的会计师事务所的区别所在;做空机构有时候更能发现造假，原因是他们动用了超常规的手段，用侦察的手段去收集一些隐蔽的信息。

审计思路在于查错纠正，与投资者角度不同。

二、投资者角度

我个人看财报，主要就是想自己来掂量和判断一个公司的绝对估值，将市值除以绝对估值得出溢价倍数，在不同股票之间进行比较，由此对于哪些股票高估或低估会形成你自己心里的看法。而如果是对于一个陌生上市公司，我习惯性地这样快速来浏览(这不是经过计划或结构化的思路，只是自然形成的快速浏览的习惯)：

(1)先浏览利润表的结构

浏览收入、成本费用、利润的金额和大致的比例结构，建立一个初步印象。

看看最近两年利润表的变动，对经营状况的变动建立初步印象。接着再看利润表的盈亏与现金余额的增减变动对应关系如何。

如果一个公司很赚钱，比如腾讯某年收入400多亿，净利润100多亿，我会好奇他的现金余额是不是也多了100多亿，如果是的话那OK确实够赚钱;如果不是，我会去看现金流量表，他到底钱花哪去了，或者是赚了但没收回来;如果钱花在购买固定资产或公司并购上，那就去看资产负债表是不是相应增加了这些资产，以及进一步看能否挖掘到这些大额新增资产或并购有何目的以及是否合理(公司实际控制人通过虚增资产或隐蔽的关联交易是最容易进行利益转移的)。

(2)浏览附注中收入、成本和费用项目的明细和变动

收入在我看来是最重要和值得关注的项目，一方面公司经营状况和趋势都体现在收入之中，理解公司的收入内容、结构、市场竞争力和未来趋势较为重要;另一方面，大多数行业中，会计收入确认相与一般人的商业常识和理解十分贴近，不像成本确认那么复杂(像制造业和房地产业等成本的成本计算，成本计算容易出错。假设利润率为10%，如果成本多计了1%，利润可能就减少9%左右)。

对于收入，比如看最新上市的云游Forgame，会从两个维度列表披露自主研发运营游戏的分成收入和91wan的推广运营分成收入明细、比例和每年变动，以及游戏发布和退市的数量和分布，甚至告诉你研发者和推广运营者的利益分成大概是2:8(你还会看到，Forgame研发的游戏在别人平台上发布的收入远高于自己平台上发布的收入然后进一步去挖掘信息和思考)。

对于成本费用，主要也是看结构和内容，比如对Forgame，我会看他的人工成本(主要分研发和91wan运营)有多少，推广费用有多少(或者你也有意识到，最近两年，网游广告非常多，Forgame的推广费用支出增长非常厉害，而且最近一年，推广费用增长速度超过了收入的增长速度)。

(3)浏览资产负债表结构

看两年现金余额以及现金流量表的收入支出分布。拿应收账款余额除以月均营业收入，看应收账款到底大致相当于几个月的收入(应付账款类似)，掂量一下靠不靠谱，无法掂量也可以知道一下有个底。

现金+各种应收应付款的净额可视为一个公司可确定的类现金资产(补充：A股个别公司预付账款很大的，在会计上经常是做错账，比如将预付购置固定资产计入了流动资产)。土地和房产的市价和账上价值差别比较大，需要单独拿出来划分出来看，专用机器和软件、长期待摊费用以及商誉大多数时候可以视为低价值或无价值资产，因为卖出去不值钱，而其挣钱能力已经纳入利润表分析中已反映的盈利能力了。

(看利润表是想知道公司最近几年都挣了多少钱以及增长率如何，可以粗略但不太合理地匡算它未来10年能赚多少钱。看资产负债表是想知道公司现在手上有类现金资产。这两者加起来就是公司的绝对估值，不准确，但可以心里有底。看利润表比看资产负债表要花时间得多，因为资产负债表反映的净资产是已经存在的事实，它是多少就是多少，八九不离十;但看利润表的收入、成本和费用，了解背后的业务经营状况，以及行业前景、竞争状况和企业的竞争力，进而来预测公司未来盈利前景和增长率，才是最核心和最困难的地方。)

(4)关于现金流量表

可能学会计的才知道，现金流量表是根据资产负债表和利润表倒算出来的，并不是每一笔现金流的汇总(官方指引就是这样编制的，也没有公司做账会去精细到划分现金流量类别)。所以，现金流量表并不重要，因为他所反映的事实，已经分散在资产负债表和利润表的明细里面，他仅仅起到辅助作用。

(比如：一个公司赚很多钱，现金却没增加，如果没有现金流量表，我需要去看费用支出情况和资产增减的情况来了解公司的现金到底花去哪了;有了现金流量表，我们可以把现金流量表当作去目录去查看，就可以更快定位现金增减在哪里)。

另外，现金流量表涉及较多计算过程，如果编制者不细致还容易会算错，再之现金流量表有些项目是列示”总额“还是”净额“编报表的人也很容易出错，看报表的'人自然就会不太肯定或信任。所以，现金流量表在我看来，仅仅是一个承担一个现金流量的”目录“的角色，而且还要小心它到底有没有计算对。

(5)财报中我会忽略不看的东西

税项：税务是最复杂的会计处理内容之一。但可能我比较另类，我几乎从来不看;因为上市公司相对守法，只要按规定交税，如果你了解税法，那它是怎样就是怎样了，无关一个企业的盈利和成长能力;

非经常性损益：非经常性损益无关一个公司的核心能力，它所产生的一次性后果已经反映在资产负债表了(比如政府给公司补偿发了100万元，这100万元已经变成现金体现中公司的现有价值上了，在利润表上我会当他没发生过);对重大非经常性损益我才会去看，比如像A股上卖锅的爱仕达，因为政府征地补偿了上亿的现金，那我会猜想，这公司拿到大笔钱后会怎么花，能否促进创新和研发。

其他不重大的财表项目，比如如果其他应收款金额一直都不重大，我就完全不看他了。

大多数会计政策：财报中会有会计政策的长篇幅，我只会选择性看个别独特的东西，比如制造业中的折旧政策，收入成本很难划分的公司采用的确认方法，其他大多数完全忽略。

(6)寻找业务接近的公司财报来做比较

将财报浏览完后，就已经大体上了解公司的资产规模和经营状况，包括利润率是多高，是轻资产还是重资产等等，但是如果不是业内人士，很难判断经营收支是否符合商业逻辑(比如最近有人质疑中银绒业的存货高到让人难以置信)，这就需要尽可能需要寻找业务接近的公司财报来做比较，这也应该是所有财报使用者避免不了要做的事。

看单一公司的财报只能看到单一的事实，而缺乏一个衡量比较的基准容易会使人缺乏方向感，如果能做到纵观同行业、相近行业和不同行业的财报，看财报就能在心里有所比较，心里更有底，所以，到底还是得多看。

而对于估值，专业投资或分析人员会将多年财报数据罗列出来，采现金流量折现等方法进行估值(在人大经济论坛可以找到一些可参考的模版)，估值涉及假设过多从而难以量化准确，但依然有重大参考意义;对于时间有限的业余人士，拿最近几年的利润和净资产做一个粗略的估值计算，在考虑股票流动性产生的财富放大效应的基础上，与市值做比较，也多少可以让自己心里有些底。

三、做空者角度

最近几年出现一些中概股做空事件。做空者看财报目的是找茬，分析不符合会计逻辑或商业逻辑的地方，然后进行调查取证和合理性分析。因为做空者往往并不是行内人士，我猜他们应该是从对比同行业企业的财报开始，来定位不合理之处。不过调查取证则相当困难，比如题为《在中国挖掘公司内幕的高昂代价》的媒体报道中的案例。

另外，我猜也可能选择一些容易涉假的企业来调查分析，比如大经销商占收入比重高且集中，而卖的又是消费品产品的企业，可能会更易于将货品提前存放到经销商创造虚假销售收入和应收账款而审计者可能无能为力;又比如一些重资产的农业企业，经常很难算清楚农业资产的数量和价值，如果是境外上市以IFRS列报，以估值来确认资产价值也很容易出问题;企业掌门人文化水平低的，也可能有更多的涉假倾向。

为了指导实施新制定(修订)的国际审计报告准则，国际审计与鉴证准则理事会(IAASB)于2015 年4月22 日发布了关于关键审计事项的示例，以帮助各个国家和地区的审计师对《国际审计准则第701 号——关键审计事项》(ISA701)的深入理解和恰当运用。下面是我为大家带来的新审计报告准则关键审计事项示例的知识，欢迎阅读。

一、准则对关键审计事项的基本要求

(一)关键审计事项段的引言段

ISA 701 要求在审计报告的关键事项段中增加引言段，对关键事项的性质和背景进行界定：关键审计事项是指审计师根据职业判断，认为在当期财务报表审计中至关重要的事项。这些事项是在对财务报表整体进行审计并形成意见的背景下进行处理的，审计师不对这些事项提供单独的意见。通过这种标准化的描述，告知审计报告的使用者，在审计报告中沟通的关键审计事项：(1)不暗示此事项在形成审计意见时尚未得到满意解决;(2)不包含或暗示对单独财务报表项目表示独立的意见。

(二)如何描述关键审计事项

在描述关键审计事项时，需要索引至所涉及的财务报表相关附注，并说明以下内容：

(1)审计师为何认为该事项对于审计至关重要，构成了关键审计事项;

(2)在审计中对该事项是如何处理的。关键审计事项针对被审计单位的具体情况，向报告使用者提供相关、有用的信息，这需要审计师运用ISA701中的判断框架作出判断。对每个关键审计事项，描述的详略程度属于职业判断，取决于审计业务的具体环境，这是为了尽可能提高所描述的关键审计事项的针对性，并减轻投资者和其他相关方对关键审计事项将来很快演变为套话的顾虑。

审计报告中，各关键审计事项段的先后顺序由审计师作出判断。例如，可以按照相对重要性，或相关事项在财务报表附注中的披露顺序。

二、关于如何描述判断某事项为关键审计事项的示例

1. 商誉

根据国际财务报告准则，集团每年需要对商誉进行减值测试。其余额20X1 年12 月31 日为XX，对财务报表影响重大，因此进行减值测试对审计很重要。而且，管理层的评估过程复杂，需要高度的判断，其所基于的假设，特别是[ 描述相关假设], 受到预期未来市场和经济环境的影响，尤其是[ 相关国家和地区] 的未来市场和经济环境。

2. 金融工具的计价

公司对结构性金融工具的投资占金融工具总额的X%。由于这些工具独特的结构和条款，其计价基于公司自行开发的内部模型，而非基于活跃市场上的公开报价，因而其计价具有重大计量不确性。因此，这些金融工具对审计很重要。

3. 新会计准则的影响

IFRS 10(合并财务报表)、IFRS11(联营协议)、IFRS12(披露在其他主体中的权益) 于2013 年1 月1 日生效。IFRS10 要求集团评价对于所有主体其是否：拥有对被投资方的权力;通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报;有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。每一主体复杂的架构、运营和所有权情况需要集团评估和解读大量合同协议的实质。

4. 设定受益养老金资产和负债的计价

集团确认20X1 年12 月31 日养老金盈余为XX。用于支持设定受益养老金资产和负债计价的假设是重要的、主观的判断，因为盈余/ 赤字是波动的，影响集团的可分配储备。管理层获取了精算专家的建议以计算盈余，基于集团对长期趋势和市场状况的预期所作估计导致不确定性。对计算时所用假设的细小改变会对计价产生重大影响，集团实现的实际盈余或赤字可能与资产负债表上所确认的存在重大差异。

5. 收入确认

销售[XX 产品] 及售后服务形成的收入和利润，取决于能否恰当地评估各长期售后服务合同与产品销售合同是相互独立还是捆绑在一起，由于商业协议的复杂性，需要逐一作出重要判断。我们认为，收入确认对审计很重要，因为集团可能不当地计量[XX 产品] 的销售，将长期服务协议和产品销售合同作为一项安排进行处理，而长期服务合同的毛利率要高于产品销售合同的毛利率，通常导致过早确认收入和利润。

6. 评估持续经营

集团受到多项资本监管要求的约束，这是判断集团持续经营能力的关键决定因素。我们识别出评估集团和[ 重要组成部分] 持续经营能力的最重要假设是[ 重要组成部分] 的预期未来盈利能力，这是决定预测资本状况的关键因素。支持评估的计算过程要求管理层作出高度主观性的判断，还要求调整会计数据以反映[ 适用的监管框架] 规定的监管要求。计算基于对未来业绩的估计，对于评价编制财务报表所采用基础的适用性很重要。我们在评估假设的适当性方面作了大量的审计工作，包括审计团队高级成员的参与。

三、关于如何描述关键审计事项处理情况的示例

在审计报告中描述关键审计事项时，还需要描述该事项在审计中是如何处理的，并对描述的详细程度作出职业判断。ISA701 指出，审计师可以通过描述所采取的应对途径(与该事项最为相关的方面，或针对评估的重大错报风险)、对实施的审计程序简要概述、审计程序的结果、对该事项的关键看法等，来描述关键审计事项。如果审计师在描述关键审计事项时对审计程序的结果进行说明，则需要注意避免被认为是就某个关键审计事项发表独立的意见，或避免引起对财务报表整体意见的质疑。

1. 商誉

实施的审计程序包括利用估值专家帮助评价集团使用的假设和方法，特别是与[XX 业务] 预测收入增长和利润率相关的假设和方法。对于减值测试结果最为敏感的假设(即对于商誉可回收金额影响最大)，我们关注了集团对这些假设的披露是否适当。

2. 收入确认

实施的应对与收入确认相关的重大错报风险(被认为是特别风险)的审计程序包括：

在我们的IT 专家的协助下，对相关控制进行测试，包括针对下列方面的控制：输入的各个广告活动的条款和报价;将这些条款和报价与广告代理商的总合同进行比较;基于我们关于该行业的知识和外部市场数据形成的预期，对收入及其确认时间进行详细分析，跟踪偏离的预期。

3. 处置组成部分

对此，利用了我们的估值、金融工具和税务方面的专家，并把工作重点放在：通过引用适用的第三方数据，就对价构成要素的公允价值是否适当进行评价;就管理层对购销合同中嵌入式衍生工具的评估进行评价;通过评价使用的关键假设，慎重评价[ 组成部分] 公允价值以及将购买价格分配至购买的资产和负债。我们还对合并资产负债表中相关交易的列报和披露进行了评价。

4. 重组准备和组织结构的改变

在审计中，我们根据《ISA37-准备、或有负债和或有资产》，对成本和准备确认的适当性和及时性予以了关注。这些确认标准取决于当地的沟通和具体国家劳动力情况。确认标准可以是与工会达成的协议、个人 通知 或和解协议。组成部分审计组就与各组成部分相关的重组准备的确认和计量实施了详细的审计程序。集团审计组将重组准备的完整性和准确性识别为审计中的特别风险，复核了组成部分审计组实施的程序，与组成部分审计组对确认标准进行了讨论。集团总部的重组准备由集团审计组进行审计。我们确定管理层在确认财务报表中的重组准备时使用的标准和假设是适当的。

5. 对矿井的重组准备和处置

我们的审计程序包括但不限于：检查集团和[ 政府] 的沟通函件，与管理层讨论谈判的进展状况;检查管理层的公告以评估集团是否承担裁员开支;分析内部和第三方就关闭矿井的社会影响和相关成本的研究结果;重新计算加快关闭计划下的关闭矿井和恢复成本的准备;对于集团的加快关闭计划，重新评估是否存在导致亏损的长期供应协议。我们评估了管理层偏向的风险和披露的适当性。我们发现假设和相应的估计适当，集团的披露恰当地描述了评估中固有不精确性的重要程度，以及对这些评估的修改对未来期间的潜在影响。我们未发现计算方面的错误。审计师在审计报告中沟通关键审计事项并不意味着取代财务报表中的相关、充分披露，因为是由管理层负责提供关于财务报告和实体的信息。在审计报告中描述关键审计事项需要指出财务报表所作的相应披露。提及财务报表的相关披露，能够使得报告使用者进一步了解管理层在编制财务报表过程中是如何应对该事项的。除指出相关披露外，审计师对关键审计事项的描述可以引起对这些披露的关键方面的注意。因此，管理层在财务报表中对某一事项特定方面的披露，可以帮助审计师描述这些特定方面在审计中是如何处理的，以使报告使用者能够理解某一事项为何成为关键审计事项。