会计报表阅读

企业对外报送的会计报表主要是3张表，即资产负债表、利润表和现金流量表。一、资产负债表利用资产负债表的资料，可以看出公司资产的分布状态、负债和所有者权益的构成情况，据以评价公司资金营运和财务结构是否正常、合理。分析公司的流动性或变现能力，了解长短期债务数量及偿债能力，评价公司承担风险的能力。第一，资产及其构成分析。会计上把资产分为流动资产和非流动资产。非流动资产按其存在的形态分为长期投资、固定资产和无形资产等。一是流动资产分析。分析企业的库存现金、存款、短期投资、应收应付款项、存货等资产的数量及变化情况。比如，流动资产金额比往年提高，说明企业的支付能力与变现能力增强。二是长期投资分析。分析一年期以上的投资，如果公司控股、实施多元化经营等，长期投资的增加，表明公司的成长前景看好。三是固定资产分析。这是对实物形态资产进行的分析。资产负债表所列的各项固定资产，除了反映企业的生产经营规模外，还表示在持续经营的条件下，各项固定资产尚未折旧、摊销并预期于未来各期间陆续收回的金额。分析时，要特别注意，折旧、摊销的合理性对资产负债表、利润表和其他各种报表反映准确性的影响。很明显，少提折旧就会增加当期利润。而多提折旧则会减少当期利润。有些企业常常就此留下“陷阱”。四是无形资产分析。主要分析商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉、专利权等。商誉及其他无确指的无形资产一般不予列账，除非商誉是购入或合并时形成的。分析时，应重点注意无形资产的摊销期限和摊销方法的合理性，是否在规定期限内摊销完毕。第二，负债及其构成分析。会计上将负债按其偿还时间的长短分为流动负债和长期负债。各项流动负债应按实际发生额记账。分析时，一要注意避免遗漏，看所有负债是否在资产负债表中得到反映。二要关注流动负债的数量、发生时间和原因，结合货币资金分析企业的近期偿债能力。而长期负债包括长期借款、应付债券、长期应付款项等。由于长期负债的形态不同，分析时应注意分析、了解公司债权人的情况。第三，所有者权益及其构成分析。所有者权益包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润4项内容。分析时，一要了解股东权益中投入资本的不同形态及股权结构，了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。二要把资产负债分析与利润表结合起来，计算分析资本利润率，反映企业的盈利能力和盈利水平，计算分析存货周转率，反映企业营运能力的指标。二、现金流量表分析现金流量主要从三方面进行：第一，分析现金净流量的增减变化，了解企业短期偿债能力。如果本期现金净流量增加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况得到改善。反之，则表明企业财务状况比较困难。但也并不是现金净流量越大越好。如果公司的现金净流量过大，表明公司未能有效利用这部分资金。这就是一种资源浪费。第二，分析现金流入量的结构，了解企业生产经营的长期稳定性。经营活动是企业的主营业务，其提供的现金流量可以不断用于投资，再生出新的现金流。来自主营业务的现金流量越多，表明企业发展的稳定性越强。投资活动是为闲置资金寻找投资场所。筹资活动则是为经营活动筹集资金。这两种活动所发生的现金流量，都是服务于主营业务的辅助活动。如果这部分现金流量过大，表明企业财务状况不稳定。第三，分析投资、筹资活动的现金流量，了解企业未来发展前景。分析投资活动时，要特别注意区分对内投资和对外投资。对内投资的现金流出量增加，意味着固定资产、无形资产等的增加，说明企业正处经营扩张期，成长性较好。对外投资的现金流入量大幅增加，则意味着企业现有经营资金不足，正在从外部引入资金以满足生产经营的需要。如果对外投资的现金流出量大幅增加，说明企业资金富余，正在通过转让资产使用权来获取额外收益。三、利润表通过利润表可以对上市公司的经营业绩、管理的好坏程度作出评估，从而评价投资者的投资价值和报酬。分析利润表主要从两方面入手：第一是收入项目分析。企业可以通过销售产品、提供劳务取得各项营业收入，也可以将资源提供给他人使用，获取租金、利息等营业外收入。收入的增加，则意味着企业资产增加或负债减少。企业当期收入的内容包括当期收讫现金的现金收入、上期预收账款实现的收入、本期发生的应收票据和应收账款等实现的收入。第二是费用项目分析。费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到企业的盈利。分析时，首先要注意费用包含的内容是否适当，确认费用是否贯彻权责发生制、历史成本、划分收益性支出与资本性支出等原则。其次，要对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入的比例，分析费用结构是否合理，对不合理的费用要查明原因。同时对各项费用进行分析，明确各项目的增减变动趋势，以此判定企业的管理水平和财务状况，预测公司的发展前景。分析利润表时，要与企业的财务情况说明书联系起来。它主要说明企业的生产经营状况、利润实现和分配情况、应收账款和存货周转情况、各项财产物资变动情况、税金的缴纳情况、预计下一会计期间对企业财务状况变动有重大影响的事项。关注现金流量预测企业风险：值得注意的是，利润表与现金流量表虽然各自的内容不同，分别反映企业的盈利能力和动态财务状况，但它们之间的关系非常密切，通过现金流量表可以分析企业盈利的真伪。利润表上的利润比较容易通过增减折旧或暂不记坏账等手段来粉饰，但要同时修改利润和营运资本项目就没有那么容易。公司宣布破产之前，连续多年净利润为正数的情况并不少见。且该公司的经营现金流肯定在破产前的几年里就开始恶化。只要关注企业的经营现金流量，就可以预测企业的风险情况。因此，在时间紧迫的情况下，分析一家公司的财务状况，就可以先分析其经营现金流。这比任何其它财务数据更能说明问题。另外，还可以分析主要财务报表指标，如每股收益和净资产收益率，了解企业的盈利能力如何；如资产负债率的高低，了解企业的经营是否安全；如经营活动产生的现金流量，了解企业可持续经营能力的强弱。

纯手打哈。。。简单说的话内容基本如下：首先通常会计报表的指的是资产负债表和利润表，要求较为严格的话会要现金流量表。就资产负债表资产类首先关注应收账款，对比下利润表的收入看下企业是否存在现金流不足问题。企业规模通常由利润表中总收入指定，如收入较小应收款大则说明企业现金周转能力堪忧。其次关注其他应收款数字是否异常偏大。其他应收款作为一个放“杂物”的科目如果金额太大往往说明有内部或者解释不清的大额资金或资产周转。对于贸易等行业同时关注下预付账款，如果金额很大同时存货金额很大则考虑是否存在滞销问题。同样反映现金流不足。负债类看下短期借款金额是否很大。然后也是看看往来预收款和应付款，注意事项大同小异。在这几项看完的基础上确认下其他应付款里面都放了什么。负债类基本就可以不看了。所有者权益类就看看注册资本大小，是否资不抵债。然后就可以去翻下利润表了，那个简单直接。就是看看利润数字。同时验算下资产负债表中未分配利润年末数减去年初数是否等于净利润累计数，这是个基本勾稽关系。现金流量表更为明确，就是看下各项现金流数字。和收入成本数字不该有太大差异。打了半天爷给个采纳呗~~~~

什么是会计报表

资产负债表 利润表 现金流量表

会计信息的使用者主要包括投资者、债权人、企业管理者、政府及其相关部门和社会公众等。会计信息使用者对企业财务信息的需求差异：（1）投资者。对投资者而言，通过对会计报表的阅读和分析，可重点了解其投资的完整性和投资报酬，企业资本结构的变化、未来的获利能力和利润分配政策等。 （2）债权人。对债权人而言，通过对会计报表的阅读和分析，可重点了解企业的偿债能力，了解其债权的保障和利息的获取，以及债务人是否有足够的能力按期偿付债务。 （3）政府及其机构。对政府及其机构而言，通过阅读和分析会计报表，可了解企业的经营活动，社会资源的分配情况，以作为决定税收等经济政策和国民收入等统计资料的基础。 （4）潜在的投资者和债权人。对潜在的投资者和债权人而言，通过阅读和分析会计报表，可了解企业的发展趋势、经营活动的范围，为选择投资和贷款方向提供依据。

会计报表解读 根据《企业财务会计报告条例》的规定,企业的年度、半年度财务会计报告包括会计报表、会计报表附注和财务情况说明书,会计报表应当包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表。下面就资产负债表、利润表(及利润分配表)和现金流量表的阅读作简单介绍。 1、资产负债表 资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。 资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源,该资源预期会给企业带来经济利益,其按照流动性分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。 负债是指过去的交易事项形成的现时义务,预期会导致经济利益流出企业,其按照流动性分为流动负债和长期负债。所有者权益是所有者在企业资产中享有的经济利益,按照股本(或实收资本)、资本公积、盈余公积和未分配利润分项列示。 2、利润表(及利润分配表) 利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的报表。 利润表中的利润一般可分为四个层次:第一层次为主营业务利润,由主营业务收入减去主营业务成本和税金及附加构成；第二层次为营业利润,系主营业务利润扣除三项费用加上其他业务产生的利润；第三层次为利润总额,系营业利润加减非经营业务产生的损益；第四层次为净利润,系利润总额扣除所得税费用后的利润净额。 利润分配表是反映企业一定会计期间对实现净利润以及以前年度未分配利润的分配或者亏损弥补的报表,包括按照《公司法》的规定计提法定公积金和公益金,按照董事会和股东大会的决议进行股利分配,以盈余公积弥补亏损等。 3、现金流量表 现金流量表反映企业在一定会计期间现金及现金等价物流入和流出的报表,通过阅读该表可以判断企业的经营业绩质量。按照现金流量的类别分为经营活动、投资活动和筹资活动。 4、会计报表(合并)的特殊项目介绍 合并价差:母公司对纳入合并范围的子公司的长期股权投资与其在该子公司所有者权益中所拥有份额之间的差额。 少数股东权益:纳入合并范围的子公司除母公司以外其他投资者在子公司中的权益。 现金股利:公司董事会已通过但尚待股东大会通过后方可实施的现金股利分配。 资产负债表的未确认投资损失:纳入合并范围的子公司所有者权益为负数的部分。 外币报表折算差额:以外币编制的会计报表折算成人民币报表时,由于各项目采用不同的汇率折算而产生的差额。 少数股东损益:纳入合并范围的子公司除母公司以外其他投资者享有的子公司的投资收益；利润表的未确认投资损失:纳入合并范围的子公司因所有者权益为负数而未被母公司按权益法确认的损益。 财务报表是会计核算的结果，要从中看出企业财务状况，还要进一步计算分析，要综合运用各种财务指标来考察，给你一些常用指标，希望对你有帮助。 财务分析常用指标 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 （1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （2）存货周转天数 公式： 存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本 企业设置的标准值：120 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （3）应收账款周转率 定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2] 企业设置的标准值：3 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 （4）应收账款周转天数 定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。 公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率 =（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入 企业设置的标准值：100 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 （5）营业周期 公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 ={[（期初存货+期末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账款）/2]* 360}/产品销售收入 企业设置的标准值：200 意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。 分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。 （6）流动资产周转率 公式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2] 企业设置的标准值：1 意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。 分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。 （7）总资产周转率 公式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2] 企业设置的标准值：0.8 意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。 分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。 3、负债比率 负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。 （1）资产负债比率 公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100% 企业设置的标准值：0.7 意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。 分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。 资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。 （2）产权比率 公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100% 企业设置的标准值：1.2 意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。 分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。 （3）有形净值债务率 公式：有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100% 企业设置的标准值：1.5 意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。 分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。 （4）已获利息倍数 公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用 =（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息） 通常也可用近似公式: 已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用 企业设置的标准值：2.5 意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。 分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。 4、盈利能力比率 盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。 （1） 销售净利率 公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100% 企业设置的标准值：0.1 意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。 分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。 （2）销售毛利率 公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100% 企业设置的标准值：0.15 意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。 分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。 （3）资产净利率（总资产报酬率） 公式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100% 企业设置的标准值：根据实际情况而定 意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。 分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。 （4）净资产收益率（权益报酬率） 公式：净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100% 企业设置的标准值：0.08 意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。 分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。 5、现金流量分析 现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。 流动性分析 流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。 （1） 现金到期债务比 公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务 本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据 企业设置的标准值：1.5 意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。 分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 （2）现金流动负债比 公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债 企业设置的标准值：0.5 意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。 分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 （3）现金债务总额比 公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额 企业设置的标准值：0.25 意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。 获取现金的能力 （1） 销售现金比率 公式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额 企业设置的标准值：0.2 意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。 分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。 （2）每股营业现金流量 公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数 普通股股数由企业根据实际股数填列。 企业设置的标准值：根据实际情况而定 意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。 分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。 （3）全部资产现金回收率 公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额 企业设置的标准值：0.06 意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。 分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。 财务弹性分析 （1） 现金满足投资比率 公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。 企业设置的标准值：0.8 取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数； 资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数； 存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。 意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。 分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。 （2）现金股利保障倍数 公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利 =经营活动现金净流量 / 现金股利 企业设置的标准值：2 意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。 分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。 （3）营运指数 公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金 其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用 =净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销 企业设置的标准值：0.9 意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。 分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。