会计报表改革

一、对资产负债表分析的影响金融工具原来的短期投资、原来采用成本法核算且有可靠公允价值的长期股权投资和长期债权投资的内容按治理层意图，分别列示在“交易性金融资产”、“可供出售金融资产”和“持有至到期投资”项目中。在流动负债项目下，增加了“交易性金融负债”项目。除了“持有至到期投资”按摊余成本计量外，其余都按公允价值计量，公允价值的变动有可能影响当期损益或资本公积。长期股权投资新会计准则将长期股权投资分为3类：投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资；投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资；投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资。对于上述第一、二类长期股权投资，新会计准则规定采用成本法核算，对于上述第三类长期股权投资，新会计准则规定采用权益法核算。在核算时，取消了股权投资差额项目，不存在摊销问题，会对净利润产生影响。投资性房地产对原来分别在存货、固定资产、无形资产中核算可列的投资性房地产在资产负债表中单独列示，这将影响企业的资产结构，尤其是有大量投资性房地产在存货中核算的企业，执行新准则后，会减少企业的流动资产，降低流动比率。在企业首次执行《投资性房地产》准则时，公允价值与原账面价值的差额调整留存收益，在企业将自用房地产转换为投资性房地产时，公允价值大于原账面价值的差额计入所有者权益，两种调整方法都将增加企业的所有者权益。固定资产比较大的变化有：固定资产入账成本应考虑预计弃置费用的因素、超过正常信用条件延期支付的固定资产成本以购买价款的现值为基础确定等，会使固定资产价值增大，折旧增加，对利润有减少作用。无形资产指的是可辨认的无形资产，假如涉及自行开发的无形资产，可能包括企业在开发阶段的资本化支出。增加了“累计摊销”项目，单独反映无形资产摊销的价值。新准则关于研发支出资本化的会计处理必然能够更好地促进企业投入研究和开发项目，非凡是对于科研类上市公司，相关信息更有助于分析企业核心竞争力和长期成长能力。部分研发支出的资本化能增加企业的资产，企业财务状况也会有一定程度的好转，如降低资产负债比率，提高商业信用，帮助其扩大融资渠道。但在税收方面由于利润的暂时上升会导致近期所得税的增加。职工薪酬项目内容包括8个方面：职工工资、奖金、津贴、补贴等工资类薪酬，职工福利费、各类社会保险费用、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利、辞退补偿以及其他与薪酬相关的支出，除辞退补偿外，其他的职工薪酬均按收益对象分别计入资产、成本或当期损益。这将普遍降低企业各期的毛利率和毛利额，同时对企业的各期损益也会造成一定程度的递延影响，对生产周期较长的企业影响更大。对福利费用没有规定计提比例，而是按实列支。所得税项目采用的是资产负债表递延法，引入暂时性差异概念，将会计准则确定的账面价值与按税法规定的计税基础之间的差异确认为递延所得税资产或递延所得税负债，分别在表中单独列示。根据目前披露的年，所得税是受益面最广的项目，许多公司都受益于递延所得税制度，其中最为突出的是四川长虹，由此增加的股东权益达到了惊人的22640.61万元。所有者权益项目1.增加因素。新准则实施导致上市公司股东权益增加的因素主要包括：第一，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产引起股东权益增加，这部分主要是指上市公司从交易所购买的股票、债券、基金等交易性金融资产；第二，因计提资产减值预备等原因形成递延所得税资产而导致股东权益净增加；第三，少数股东权益列入所有者权益。此前少数股东权益是列示于所有者权益之前。今年首份年江南高纤2006年年中披露的股东权益调节表显示，按新会计准则核算，公司2007年1月1日股东权益增加了1761.75万元。其中，按公允价值核算公司金融资产使净资产增加了11.10万元，按资产负债表债务法核算所得税使留存收益增加了48.85万元，将少数股东权益计入股东权益后使股东权益增加了1701.80万元。2.减少因素。新准则实施导致上市公司股东权益减少的因素主要包括两个方面：第一，转销长期股权投资差额引起股东权益净减少；第二，因确认职工认股权、辞退补偿形成的负债等导致股东权益净减少。取消的项目由于资产负债表观的应用，待摊费用和预提费用项目已被取消，相关的内容采用收付实现制进行核算。这将减少利润表数据和现金流量表相关数据的差异。二、对利润表分析的影响项目和结构的变化新的利润表取消了主营业务收入和主营业务成本、其他业务收支项目，而是将有关内容进行了合并，其中营业收入包括主营业务收入和其他业务收入，营业成本包括主营业务成本和其他业务成本，营业税金及附加则包括了原来主营业务税金及附加和其他业务支出中的税金及附加。取消了主营业务利润项目，增加了资产减值损失、公允价值变动损益、基本每股收益和稀释每股收益项目。对营业利润分析的影响1.资产减值损失内容有变化。按照新会计准则的要求，上市公司不得利用计提资产减值预备人为调节各期利润，或在前期巨额计提后大额转回，随意调节利润，也不得随意变更计提方法和计提比例。除了存货、应收款项、可供出售的权益性工具等有确凿证据证实能够收回的资产减值答应转回外，固定资产、摊销期限明确的无形资产等非流动资产减值不答应转回。因此，上市公司通过上述手法实现“一次亏足”将成为历史。2.公允价值变动损益的不确定性。如投资性房地产若采用公允价值模式进行后续计量，对利润的影响将是不确定的。但这种模式不需要计提折旧和摊销，从而减少成本，对利润的影响是积极的。新会计准则规定，凡交易性证券的投资必须在期末按交易所公布的市价计算价值，变动部分计入损益。上市公司所持有的股票即使没有转让或出售，也应以公允价值来计量，并将结果确认为当期损益。根据今年披露的年来看，投资收益总额同比增长速度很快，甚至有些公司业绩完全由投资收益支撑。其中，短期投资获利丰厚是投资收益增长的主要来源之一。2006年股票市场行情火爆，使得以公允价值计量的上市公司股票投资收益大幅增长。非经常损益项目仍是关注的重点非经常性损益项目由于没有持续性以及易受操纵的特性，在进行利润质量分析时要非凡留意。根据中国证券数据中心统计，截至2007年3月16日，已经公布2006年年并具有可比数据的上市公司中，2006年非经常损益占净利润的比例从2005年度的4.5％提高到10.4％。非经常性损益在上市公司业绩中的地位提高甚快。新准则下，债务重组和非货币性资产交换都可能带来一定的非经常性损益，SST长控今年一季度预计净利润2.84亿元左右，每股收益达到4.67元。其原因主要是公司债务重组已于2006年完成，2007年1月1日起相关债权人已豁免了公司相关债务，按照新会计准则，债务重组收益2.71亿元计入了公司当期损益。关联交易可能出现的新动向：大股东为上市公司注入优质资产的热情高涨，这些优质资产不但会提高上市公司的业绩，也会提高上市公司的估值水平。新准则实施后，上市公司可能通过低价取得高价值的股权投资，从而达到操纵利润的目的。三、财务表分析不确定性因素的进一步分析公允价值的影响目前我国已发布的38个具体会计准则中，涉及会计要素计量的有30个，其中又有17个程度不同地运用了公允价值计量属性，主要体现金融工具、资产减值、企业合并、递延所得税等几个方面。新准则实施后，企业将确认越来越多的持有利得或损失以及非经常损益，但这些损益往往没有相应的现金流量，导致净利润与现金流量相关性的下降，而利润分配必须确保资本的保全，在引入公允计价后，治理层必须区分已实现损益和未实现损益，确定利润分配的基础。由于公允价值应用有着苛刻的条件，其带来的影响暂时是有限的，其影响也是逐步体现的。如房地产企业因对投资性资产采用公允价值计量而出现的资产剧增并不像市场预计的那么猛烈。沪深两市第一份房地产企业年华业地产年显示，公司按新准则，将对投资性房产的核算从固定资产转到投资性房产核算，但并没选用公允价值计量，而是采用了成本模式。汇率、利率因素的影响公允价值的引入，使会计核算与复杂的资本市场、宏观经济环境更为紧密地联系在一起。当市场汇率、利率发生变化时，资产或负债的重估价值随之发生变化，随之会影响企业的财务状况和盈利能力。对于某些资产占用形式主要为金融性资产和投资性房地产的公司，股市和房地产市场价格波动有多大，他们的净利润和净资产的波动就有多大。为了稳定经营业绩，公司必然会大量使用股指期货和利率期货等金融期货衍生产品来治理风险，这将扩大和丰富套期保值会计核算的内容。另外，新准则中有多个涉及现值因素，如固定资产的预计净残值、预计弃置费用、延期支付、可回收金额的确定等。而现值的计算离不开对利率的估计和应用。职业判定范围扩大如固定资产的折旧，准则规定企业应当根据固定资产的性质和使用情况，在合理确定使用寿命和预计净残值的基础上，结合与固定资产有关的经济利益的预期实现方式，合理选择固定资产的折旧方法。这就需要治理层根据经营战略和实际情况自行确定折旧年限和预计净残值。另外如固定资产的弃置费用的预提、金融工具的分类、减值预备的计提、资产组的认定、无形资产可辨认性的判定、使用寿命是否确定的判定、摊销期限，非凡是对自行开发无形资产支出费用化和资本化的判定、非货币性资产交换商业实质的判定等，使专业判定的影响更为突出。纳税影响分析更加复杂大量公允价值在资产和负债计量中的应用，使按会计准则确定的账面价值与按税法规定的计税基础之间的差异更大更频繁，在资产负债表递延法下，这些差异的所得税影响将被确认为递延所得税资产或递延所得税负债，并在此基础上确定所得税费用。假如涉及的是递延所得税资产，还要考虑未来很可能取得的应纳税所得额。因此，这使得所得税会计的核算和分析都更加复杂。四、应对措施尽快熟悉和理解新会计准则的内容及其影响上市公司会根据新会计准则的规定及自身业务特点，在2006年年全文的“治理层讨论与分析——对公司未来发展的展望”部分，具体分析并披露执行新会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响。同时，要在2006年年全文的财务告“补充资料”部分以列表形式披露2006年期末与2007年期初所有者权益重大差异的调节过程和会计师事务所的审阅意见。在表分析时，使用者要根据自己把握的知识结合上市公司的信息披露，合理评估新准则的影响。即使是有价值重估的上市公司，影响也往往是一次性的，上市公司资产质量才是决定“股东收益”的保障。一方面，上市公司的估值是动态的，相关会计政策的变化即使对其当期利润产生积极影响，但往往是以未来数年的利润受到平抑为代价的；另一方面，会计政策的变化会影响上市公司的会计利润，但不会影响到企业的现金流量。因此，新会计准则的实施并不会在实质意义上改变上市公司的内在估值。但用公允价格反映的一些资产的新价值，可能会对投资者产生误导，从而带来投资决策风险。另外，在进行表分析时，要充分了解会计表附注的内容，与表数据结合，才能比较准确地理解表。财务比率应用1.对原有一些财务比率的谨慎运用。如市盈率和市净率、每股收益等。随着股市的不断上涨，即使上市公司的经营没有任何变化，只要存在交叉持股，上市公司的业绩就会随着股市上涨而不断上涨，而上市公司业绩的不断上涨又反过来支持股市的进一步上升，因此有可能会出现股市上涨而市盈率和市净率不升反降的极端情况。2.财务比率的计算。由于表的项目及其内涵均发生了一些变化，原来的一些财务比率可能失去了作用或应重新解释，相关的数据需要结合附注才能计算，如销售毛利率、销售净利率、各项资产周转率、现金比率等。也应设计一些新的财务比率，如资产减值损益/营业利润、公允价值变动损益/营业利润、直接计入资本公积的利得或损失/净资产等。3.重视现金流量相关比率的应用。新会计准则实行以后，净利润和净资产对于表分析的重要性将下降，而现金流量分析的重要性将会上升，在进行表分析时，应加大对现金流量的分析，通过现金净流量等数据与利润指标进行比较，分析利润质量。加快企业信息化建设由于新准则对信息披露的要求更高，如对金融工具，要求披露详尽的信用风险、利率风险、市场风险、数量信息等，要求企业风险治理模式必须相应改变，获取市场数据的能力要更迅速。又如新准则要求投资方对联营企业和合营企业采用权益法进行核算，以详解法代替差额法，将投资时的股权投资差额具体分解为资产负债的增减值和商誉，并在确认投资收益时以公允价值为基础对被投资单位的账面净利润进行相应的调整，如被投资单位的会计政策与投资单位存在差异，采用权益法确认投资收益时还必须做出调整，因此企业必须随时记录和跟踪被投资单位的资产和负债的价值变动，协调双方政策。以上这些客观变化都要求企业加强信息治理，及时获取相关资产、负债的公允价值信息、相关企业的财务信息以及相关部门如税务机关的信息等，这也将促进企业信息化建设的快速发展

总的来说流程没有什么变化，在会计科目里面多了成本 生成报表的时候要从新修改原始的报表

企业财务报表列报改革初探会计论文

【摘要】2008年10月16日，IASB和FASB共同发布《讨论稿———关于财务报表列报的初步观点》，建议企业按照管理层法将报表项目划分为经营活动、投资活动和筹资活动叁大类。本文讨论了该建议模式可能带来的问题，并提出了现行情况下的应对方案，最后以叁一重工2010年财务报表为例，利用新财务报表分析体系对此次改革效果进行检验。

【关键词】财务报表 列报 财务分析

一、财务报表列报改革的背景

由于经济环境不断变化以及企业经营活动日益复杂，传统收益表已不能满足财务报表使用者对财务业绩信息的需求，国际会计准则理事会(IASB)和美国财务会计准则委员会(FASB)相继启动了业绩报告项目的研究。2004年，IASB和FASB认为应共同实施财务报告项目以促进会计准则的国际趋同，为此成立了两大准则协调项目组，双方决定分叁个阶段实施该项目。第一阶段研究一套完整的财务报表的构成以及提供可比信息的要求，第二阶段研究整套财务报表的项目如何彼此联系及信息的分解和汇总，第叁阶段研究中期财务报表的列报。2008年10月16日，IASB和FASB共同发布《讨论稿———关于财务报表列报的初步观点》(简称“讨论稿”)，这是项目第二阶段的主要成果。

二、讨论稿的列报要求

1.财务报表列报的目标。IASB和FASB以财务报告决策有用性为目标，建议信息应当以如下方式列报：第一，刻画一个主体具有内在一致性的财务图景，报表之间尽可能相互补充，报表项目逻辑关系清晰;第二，分解信息使其有助于预测主体的未来现金流量;第叁，帮助报表使用者评估主体的流动性和财务弹性，流动性即偿付到期债务的能力，财务弹性即把握投资机会的能力。

2.财务报表列报的新模式。根据上述目标，IASB和FASB建议：一个主体应将价值创造方面的信息(即业务活动)与筹措资金方面的信息(即筹资活动)分开列报，业务活动进一步分解为经营活动与投资活动，筹资活动分解为来自所有者的筹资与来自非所有者的筹资;一个主体还应当将终止经营、所得税单独列报。表1描述了建议的财务报表项目分类(未包括所有者权益变动表)。

叁、讨论稿规定可能带来的问题及处理建议

改进后的财务报表有利于辨认企业的主营业务，帮助计算一些信息含量更高的财务指标，分别评论企业的叁大活动以进行更准确的企业价值评估。但是新财务报表也带来了一些不利影响：第一，新报表采用的是管理层法，即由管理层决定哪些项目属于经营活动、投资活动或融资活动，这就有可能导致管理层人为调整资产性质，导致同一行业内不同企业由于管理层意图和职业判断的差异以不同的方式报告财务结果，从而削弱了与其他企业报表的可比性。第二，按照新报表格式列报后，“资产=负债+所有者权益”这个会计恒等式得不到直接的体现，这颠覆了现代会计核算方法体系的基石。

本文认为，讨论稿将各报表信息统一划分为经营活动、投资活动和融资活动的做法总体上是可行的，它能更好地实现财务报表表内信息之间的内聚性和勾稽关系。但筹资活动通常服务于经营活动和投资活动，其带来的资产通常体现在经营活动和投资活动的资产上，不会独立存在，所以一般情况下就没有筹资资产，而只有筹资负债。而投资活动总是形成企业的资产，像“交易性金融负债”这种项目到底属于投资活动还是筹资活动也是存在争议的。所以，为了满足可比性的要求，本文建议，将所有非经营类的金融资产划归为投资类，金融负债划归为筹资类，这样金融资产和金融负债可小计为金融活动净资产(或净负债)。相应地，综合收益表中也分别列示经营活动损益和金融活动损益，其中金融活动损益下分别列示金融资产所产生的收益与金融负债所产生的费用。采用这种重新组合的方式，不但能保留讨论稿中按业务活动分类的方法，实现财务报表之间的内聚性和勾稽关系，也解决了由于管理层法而带来的报表可比性问题。同时在财务状况表里，左边列示净经营资产和所得税，右边列示净金融负债和权益，遵循“资产=负债+所有者权益”这个会计恒等式。

四、企业财务报表列报改革案例研究

基于上述讨论，本文以叁一重工2010年度财务报表为例，对现行资产负债表、利润表进行拆解汇总后，得到新财务状况表(表2)与综合收益表(表3)：五、新列报格式下的财务报表分析新财务分析体系的基本理念是将权益回报率分解为经营活动回报率和金融活动回报率，核心公式如下:ROE=经营活动回报率+金融活动回报率=RNOA+FLEV×SPREAD=RNOA+FLEV×(RNOA-NBC)其中：净资产收益率(ROE)=净利润/权益;净经营资产净利率(RNOA)=经营活动净收益/净经营资产;净金融负债费用率(NBC)=金融活动净费用/净金融负债;经营差异率(SPREAD)=RNOA-NBC;净财务杠杆(FLEV)=净金融负债/权益;FLEV与SPREAD的乘积称为“财务杠杆贡献率”。

SPREAD是衡量企业应用财务杠杆合理性的重要依据，当RNOA小于NBC，说明企业借入有息债务并投资于经营资产得到的收益小于有息债务的成本，这时企业必须缩小有息负债的规模，反之亦然。在调整后的财务状况表和综合收益表的基础上，我们利用上述新财务分析体系对叁一重工的盈利能力进行了分解。

1.新财务分析体系主要指标分析。叁一重工2010年和2009年的ROE分别为28.6%和23.8%，上升了4.8个百分点，说明整体的股东回报在增加。其中与经营活动相关的RNOA分别为28%和24.1%，占ROE的97%和101%，与金融活动有关的杠杆贡献率分别为0.8%和-0.3%，占ROE的3%和-1%。可以看出，叁一重工的经营资产效益非常好，对本期ROE的提高发挥了最主要的作用;而叁一重工的`金融活动能力也在本期得到了质的改善，杠杆贡献率从-0.3%提高到0.8%，说明企业已从不合理的财务杠杆应用中恢复过来。通过分析影响杠杆贡献率的几个因素，我们发现，本期NBC大幅下降，从2009年的25.2%骤降为17.4%，主要塬因是叁一重工在本期归还了近一半的长期借款12亿元，从而大大削减了利息支出，也导致净财务杠杆从2009年的23%下降为7%，大幅减轻了企业的偿债压力。但是，即使2010年NBC下降为17.4%，这一部分仍然吃掉了近一半的RNOA(为28%)，说明叁一重工还需加强债务成本管理，提高融入资金的使用效率。从RNOA的两个影响因素来分析，销售经营利润率和净经营资产周转率都发挥了作用，分别从13.4%提高到15%和从一年周转1.8次加快到一年周转1.86次，似乎销售经营利润率的贡献比例稍大，因此未来一年叁一重工可着重在提高经营性资产的周转速度上来进一步提高净经营资产净利率。

2.与传统杜邦分析体系的比较。从传统杜邦分析的结果看，叁一重工2010年和2009年的ROA分别为15%和10.6%，这与新财务分析体系下RNOA的28%和24.1%相差甚远，按照传统杜邦分析结果来看叁一重工的资产使用效率并不高，这样的判断显然与事实情况不符，因为真正决定企业资产盈利能力的应该是经营性资产。实际上，叁一重工经营性资产的盈利能力是非常不错的。另外，传统杜邦分析揭示了ROA上升的主要塬因是销售净利率的上升，因为总资产周转率的变化不大，但是用于计算销售净利率的营业收入和净利润并不匹配，营业收入是企业经营活动获得的收入，而净利润则来自企业的所有活动，单纯的销售净利率上升无法反映是哪类活动的盈利能力在上升。而根据新财务分析体系，我们可以分别分析经营活动和金融活动，得到的解释是：经营性资产的收益率上升了3.9个百分点，金融活动的杠杆贡献率上升了1.1个百分点，两者共同作用使得企业整体的盈利能力提高。

利用杜邦分析法计算得到的财务杠杆表明，叁一重工2010年和2009年的负债占权益的比重分别为91%和126%，企业的财务杠杆非常之高。但实际上，真正对企业造成偿债压力的只有有息负债，商业信用等无息负债的规模反而是企业市场竞争地位的重要体现。而根据新财务分析体系可知，叁一重工2010年和2009年的有息负债(即净金融负债)占权益的比重分别为7%和23%，说明企业非常有效地利用了商业信用这一低成本的外部融资方式，节约了大量的筹资成本，使得企业保持在偿债压力非常小的一个状态。

哈哈，小心我向老师举报哦~~去课本上找把