注册制和核准制对会计

核准制和注册制的区别：

1、上市条件和审核标准不同：相比较核准制，注册制的条件会更加宽泛，根据板块定位和科创企业特点，注册制允许符合科创板定位、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的企业在科创板上市，允许符合相关要求的特殊股权结构企业和红筹企业在科创板上市。

2、发行审核制度不同：根据监管要求，注册制只要求公司提供的资料是真实有效，公司治理运营监管机构无需过多干涉，而是由市场去检验判断。但是核准制不仅要求提供真实有效资料，而且对公司现实营运等方面监管机构也会管辖，要达到相关规章制度的标准才能上市。

3、定价方式不同：注册制之下的新股发行节奏，规模，价格等等通过市场化来决定，发行价格高低既要符合市场规律，又要考量中介机构的发掘，研判能力，发行市场一般由机构投资者参与主体询价、定价、配售机制等。而核准制股票发行价格空间比较窄，市场机构研判、参与主体少，主要由发行人和承销的证券公司协定。

4、注册制与核准制的最主要区别在于审核机关、审核条件、形式、规章制度等。对于注册制，证券发行审核机构只对注册制公司提交的资料、报表等进行形式审查，不进行具体实质判断，主要判断交由市场及参与主体的研究发掘。核准制在公司上市时需要证券监管机构审核，审核通过后才能上市。

5、注册制和核准制重要的特征在于：注册制只是形式审核，而核准制是实质审核，他们重要区别在于审核机构对公司的价值做出实质上的判断，一种是核准机关对披露的信息真实性核实与判断，另一种是核准机构对披露的内容投资价值做出判断。在界定股票发行中的核准制时，一般取实质性的审查，而注册制机构检查公开的内容是否齐全，格式是否符合要求，同时坚持市场经济中的贸易自由原则，不以行政机关禁止、限制一种证券的发行，且主张事后控制。而核准制不仅行政机关要对披露内容的真实性进行核查与判断，而且还需要行政机关对披露内容的投资价值作出判断，对发行人是否符合发行条件进行实质审核，并主张事前控制。

6、由于注册制的发行成本和相关要求会低很多，风险较大，所以要求参与注册制的科创板的门槛也比较高，需要有2年及以上的投资经验，并且要保证在20个交易日内，账户的日均资产在50万元以上。

第一，科创板信息披露制度更加严格，企业上市“硬条件”有所放宽。无论是注册制还是目前的核准制都对企业发行上市有“硬条件”要求。这些条件在科创板并试点注册制下有所放宽。方星海举例说，“核准制下要求企业要连续几年盈利，科创板并试点注册制是允许没有盈利的企业上市。这是在硬条件上有所放松。在这个前提下，我们要实行更严格的信息披露制度。这是科创板并试点注册制的一个核心内容。”第二，注册制实行信息披露为中心的发行审核制度。发行人符合最基本发行条件的基础上，还必须符合严格的遵守信息披露要求。发行人是信息披露的第一责任人。中介机构应勤勉尽责，切实发挥对信息披露核查把关作用。发行人、中介机构应充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，确保信息披露真实、准确、完整。方星海表示，“在审核过程中，这次主要审核工作放在上交所。审核人员对相关的报送材料和要披露的信息要合理怀疑，要充分问询，而且要问很专业的问题，严格把关。用通俗的话说，审核是要审核出一家真公司来。不是把责任压给中介机构了，报过来都接受、都过。审核员是按照专业角度把关的，要向真实、准确、完整的方向不断努力。”第三，注册制要实行市场化的发行承销机制。方星海介绍，注册制试点过程中，新股的发行价格、规模，发的股票市值多少，发行节奏都要通过市场化方式决定，这和现在的做法是有重大的区别。新股发行定价中发挥机构投资者的投研定价能力，建立机构投资者为参与主体的询价、定价、配售机制。第四，要强化中介机构责任。“正因为我们在发行的硬条件准入方面有所放宽，增加了科创板的包容性，所以对中介机构无论是券商、会计师事务所、律师事务所的责任都进一步强化，这样才能保护投资者利益。”方星海说。试点注册制更加强化中介机构的尽职调查义务和核查把关责任，对违法违规的中介机构及相关人员将采取严厉的监管措施，对违法违规行为进行强有力追责，实行依法治市、执法必严、违法必究，大幅提高违法违规成本。对信息披露造假、欺诈发行等行为要出重拳，切实维护规范有序的市场环境。第五，要完善更健全的配套措施。试点注册制要解决资本市场违法成本过低的问题，建立良好的法治、市场和诚信环境，特别是完善法治建设，试点注册制将更强调工作的系统性、协同性，增强监管的全面性和有效性，采取更加丰富的手段提高持续监管能力，加强司法与执法的衔接，推动完善相关法律制度和司法解释，并探索完善与注册制相适应的证券民事诉讼法律制度。

第一，硬条件上有所放松。无论是注册制还是目前的核准制都有一些发行上市的硬条件。这些条件在科创板并试点注册制下有所放宽，比如，核准制下要求企业要连续几年盈利，科创板并试点注册制是允许没有盈利的企业上市。在此前提下，科创板并试点注册制要实行更严格的信息披露制度，这是核心内容。第二，实行信息披露为中心的发行审核制度。发行人符合最基本发行条件的基础上还必须符合严格的信息披露要求，发行人是信息披露的第一责任人，中介机构应勤勉尽责，切实发挥对信息披露核查把关作用。发行人、中介机构应充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，确保信息披露真实、准确、完整。审核工作放在上交所。审核人员对相关的报送材料和要披露的信息要合理怀疑，要充分问询，而且要问很专业的问题，严格把关。用通俗的话说，审核是要审核出一家真公司来。第三，实行市场化的发行承销机制，机构投资者为参与主体。注册制试点过程中，新股的发行价格、规模，发的股票市值多少，发行节奏都要通过市场化方式决定，这和现在的做法有重大的区别。新股发行定价中发挥机构投资者的投研定价能力，建立机构投资者为参与主体的询价、定价、配售机制。第四，强化中介机构责任，大幅提高违法违规成本。无论是券商，还是会计师事务所、律师事务所等中介机构的责任进一步强化，以保护投资者利益。试点注册制更加强化中介机构的尽职调查义务和核查把关责任，对违法违规的中介机构及相关人员将采取严厉的监管措施，对违法违规行为进行强有力追责，实行依法治市、执法必严、违法必究，大幅提高违法违规成本。对信息披露造假、欺诈发行等行为要出重拳，切实维护规范有序的市场环境。第五，完善更健全的配套措施。建立良好的法治、市场和诚信环境，特别是完善法治建设，试点注册制将更强调工作的系统性、协同性，增强监管的全面性和有效性，采取更加丰富的手段提高持续监管能力，加强司法与执法的衔接，推动完善相关法律制度和司法解释，并探索完善与注册制相适应的证券民事诉讼法律制度。